Πu=1+rf-d/u-d，對于上漲概率的是計算應該是人為構造的吧？不是實際的上漲概率吧。這個Πu應該通過SX+B（股+債）構建的一個二元一次方程復制出期權現(xiàn)金流，反算出X與B的具體值，然后再通過公式變形所得的吧？對于教材說通過利率中性所得的上漲概率一直難以理解。本課程一直是用利率中性來定價各種衍生品，與衍生品對現(xiàn)金流復制所得的定價，雖然最后結果一樣，但利率中性更費解，現(xiàn)金流復制更符合無套利原則，同時沒有利率中性這種主觀偏好假設，不知道我這樣理解對不對？
老師好，為什么這兒課上講“C，long call = P+S”，put-call parity 不是C+K=P+S, 所以 C=P+S-K嗎？為什么這兒不用考慮K？
關于這個折現(xiàn)率一會是單利，一會是CC，很迷糊。按道理說一概都是CC，是不是因為一年內兩種計算差異不大所以書本混用了？考慮到都是選擇題，我是否選擇統(tǒng)一用CC（e^r)來折現(xiàn)，不影響正確率？畢竟股息率、外匯率等都是CC的
被老師搞糊涂了，一個資產遠期的價格不是雙方約定的任意值么？這應該是一個雙方同意的確定數吧？這里的”母雞理論“計算的FP應該是指期貨的價格吧，因為price of futures是0，所以按”母雞理論“計算出來的FP是期貨價格，不是一般意義上的pice of forwards，是我這樣理解的吧?
這里的折現(xiàn)率為什么時(1+r)^t，不是CC情況下的e^rt？
這里為什么8塊錢會在10塊錢的上方，爾12塊錢在下方？
老師 這道題怎樣區(qū)別unrealized gain 和corresponding gain ？還有從客人和公司的角度獲利有什么區(qū)別，不太明白這道題 能講講嗎？謝了
老是 這里4000是哪來的，4000/25000算的是什么？1.018750又是哪來的 完全不明白 能講講這道題嗎？
老師 這里的3*6FRA，6*9FRA，是怎么看出來的？
老師好，這兒的計算d1,d2,d3,d4的公式里面的3%，4%，5%，6%是floating rates還是spot rates? 老師上課說是spot rate，理解了，但看講義這兒寫的是“based on the following floating rates"
e在計算器上怎么按出來?
老師，-forward 和forward 有什么區(qū)別 分別代表什么？
fra1*4 節(jié)算為啥在1時刻 爾不是在4時刻?
老師好，為什么這兒MRR上升，futures的position是long; FRA的position是short
老師好，這兒的例題六從哪兒看出是continuous compounding，為什么用第二個公式來算FP，而不是第一個公式?
程寶問答
金程問答
