這道題為什么不能用費雪方程式的簡化版，題目沒有任何提示啊？
在講MWRR時提到NPV，涉及數(shù)量知識有點混淆，請問：1、這道例題中PV=20/（1+r）+50/（1+r）^2+50/（1+r）^3 ？不應該加0時刻的-100吧？2、FV怎么計算？是直接計算FV=20+50+50=120？還是FV=PV（1+HPR1）（1+HPR2）（1+HPR3）？這個PV=-100，每期HPR都為負值嗎？這樣計算FV正確嗎？3、NPV就是計算折現(xiàn)后的PV與期初投資之間的差額嗎？
分紅不是也對TWRR和MWRR產(chǎn)生影響嗎？分紅不算期間現(xiàn)金流嗎？
0時刻和2時刻的值比較容易理解和計算，但是1時刻的值有些復雜，在第一個投資期內(nèi)，1時刻值是FV1=65+2,同時，1時刻又是第二個投資期內(nèi)的PV1=65+65，也就是說，1時刻同時代表2個投資期不同的時刻，既然代表不同的時刻，相應的值也不一樣，所以，第一個投資期的FV1不計入第二個投資期的追加投資65，僅包括期初投資的終值65和分紅2，但第二個投資期的PV1要考慮2個投資期總共的投資值因此是65*2，分紅沒有計入投資賬戶。這樣理解對嗎？那么第二個問題來了：追加投資65和分紅2都是期間現(xiàn)金流，都對HPR產(chǎn)生了影響，為何說期間現(xiàn)金流不會對TWRR產(chǎn)生影響？
請問老師，在使用計算器計算IRR時，怎么清除前面輸入的cash flow的值？
這個點在哪？
本題要問的是對方差影響最小的，應該選A；老師怎么答題為影響最大的？
c為什么不對
老師您好，我不懂的是C選項的expected_return。為何同一asset_class里，收益率會相同或相似呢？股票那么多，難道每個期望收益率都類似嗎？
這道例題T=1時的分紅2元沒有計入因為題目沒有說分紅參與投資，那為什么計算HPR1時，F(xiàn)V=65+2，又計入了分紅2元，題目也沒說計入?。?
1. 有效前沿和無差異曲線本身會有個交點，理論上不是交點才是最合適的嗎？ 2. 我們把無差異曲線一直平移，平移的方向不同會有不同切點吧，并且平移不是會改變E(R)和方差，不就不再是原來客戶的無差異曲線了？
請問：（1）基金經(jīng)理估值用的數(shù)據(jù)是什么？SML理論公允價值（咱們計算出來的）用的數(shù)據(jù)是什么？為何會出現(xiàn)基金經(jīng)理估值不準的情況？根據(jù)結(jié)果推論，兩組數(shù)據(jù)應該是不同的。（2）現(xiàn)實世界是否不存在SML的公允定價？其實我們追求的也并不是公允定價？因為有價差才能買賣賺錢？
CAPM算出的數(shù)字比市場上預期收益率高，就是股價高估，我的理解是反的，請指正。
那基本面分析分析得是什么？是分析公司財報嗎
為什么1式可以得出組合的方差=0呢，式子里的產(chǎn)量都還不知道不是嗎？ 另外，2式是不是寫錯了
程寶問答
金程問答