金程問(wèn)答
老師您好，我有點(diǎn)不會(huì)判斷什么時(shí)候用T/365，什么時(shí)候用365/T。比如說(shuō)derivative里面的put call parity用的就是T/365，但我們?cè)跀?shù)量里的EAR就用的365/T。這是怎么區(qū)分的呀
可以再解釋一下這題的ABC嗎，沒(méi)有聽(tīng)懂
老師好，這道題還是不太理解。這幾個(gè)選項(xiàng)是怎么合成一個(gè) long position的
四種衍生品都遵循price固定，value波動(dòng)的定律嗎？
這個(gè)S變成Forward的話，應(yīng)該是FP/（1+rf）*T ，等式右邊應(yīng)該變吧？
B能講一下嗎？
是interest rate和futures price正相關(guān)則投futures還是說(shuō)interest rate 和spot rate 正相關(guān)的時(shí)候投futures？
選項(xiàng)C：compounded forward price是什么意思呢
為什么衍生品比現(xiàn)貨市場(chǎng)更能控制risk呢？B問(wèn)的話是不是因?yàn)榭梢杂胦ption所以就payoff有個(gè)限制？C問(wèn)就是可以用long put來(lái)代替short？但是在現(xiàn)貨市場(chǎng)里不可以short sale嘛？比如借一袋米然后先賣掉，之后再買回來(lái)？
老師沒(méi)講過(guò)這幾個(gè)ABC
為什么P在等號(hào)另一邊就和Rf是負(fù)相關(guān)？
strike price就是執(zhí)行價(jià)？也就是目前價(jià)格？然后這個(gè)value of today of a put 是指期權(quán)費(fèi)嗎？
C為什么不對(duì)？
Forward 的settlement是不是比f(wàn)utures更flexible呀？ forward和futures都可以一手交錢一手交貨，但是forward的cash settlement是補(bǔ)差價(jià)然后futures的cash settlement是要付合約上規(guī)定的錢
看漲看跌期權(quán)的payoff不考慮期權(quán)費(fèi)嗎 比如看漲的話損失最低不是有期權(quán)費(fèi)的嗎
程寶問(wèn)答
