課程就講了利率互換，A我理解就是只換利息，和本金無關，是這個意思吧。這個B感覺是個固收里的問題啊，和swap有什么關系，這不是攤銷貸款嗎，本金提前償還
課上說的這個無風險資產(chǎn)，這項不是說把執(zhí)行價格X按Rf折現(xiàn)T年嗎？這個無風險資產(chǎn)怎么理解
這個out-of-money和intrinsic value，都是在不考慮期權費的情況下來考慮的吧。
老師 a選項什么意思
FRA是forward rate implied by the term structure是不是說，比如3*9 FRA，那在三月到九月之間的forward LIBOR rate，要用90天LIBOR和270天LIBOR推出來。因為LIBOR都是即期利率，要得到LIBOR遠期利率要自己算。
trade in OTC markets（no secondary markets），這有點迷，二級市場特指場內(nèi)交易嗎？OTC的買賣雙方的交易也是二級市場啊。。。感覺這寫的是不是有點問題
感覺future就是每天都cash settlement一次吧，一直到最后一天。比如90天future，如果持有到期，那就是90次cash settlement，因為交易所不會實物交割的吧
這里的offsetting traders是不是就是cash settlement，就是說投資者大部分是cash settlement而不是physical settlement
期貨保證金是把保證金給期貨交易所作為抵押，所以我自己的錢當然不用付利息。但股票的保證金我不需要給銀行，銀行還會再給我一筆錢，margin＋銀行給的一起去投資，所以本質(zhì)上說margin是銀行借給我的，所以我要支付保證金利息。這些理解有錯誤的地方嗎？股票保證金原來不需要給出去作為抵押。。。這個第一次知道
P6-10的講義，為何打印的教材里沒有？
option premium具體指什么，buyer of option為什么愿意支付？
老師，圖中這道題標橘色的部分，我們的MANAGEMENT FEE 不是用投資金額200*2%不就行了嗎？為什么還要乘以1.2，我知道這部分是收益，但是我們計算管理費時還要考慮收益率的問題嗎？謝謝。
請翻譯一下問題和答案吧。 個人認為，A選項和B選項本來就是錯誤的，A我認為遠期合同是容易退出的，因為沒有監(jiān)管。B不用支付初始保證金。C選項本身是正確的。
我根據(jù)CK=PS，里面好像沒有foward contract，這道題的解題思路是什么呢？
老師，我有兩個問題：【1】put call parity是不是也有發(fā)現(xiàn)different price 的功能，從而進行套利？【2】reduce portfolio risk是哪個知識點？我記得之前講過，但我忘了是內(nèi)部分內(nèi)容了。謝謝
程寶問答
金程問答