金程問(wèn)答
能否解釋下這題 為什么就一個(gè)short，三個(gè)都是long呢 謝謝
13題的答案應(yīng)該是C(持有成本為正，所以要加回，價(jià)格肯定高啊)，但是課本答案是A,
請(qǐng)問(wèn)11題的c是什么意思？為什么是對(duì)的？現(xiàn)金交割不是補(bǔ)差價(jià)嗎 謝謝
請(qǐng)問(wèn)第8題 linear payoff指的是什么意思 謝謝
exercise price 不應(yīng)該是執(zhí)行價(jià)格的意思嗎？我能理解期權(quán)價(jià)值大于0，但是為什么會(huì)大于exercise price
請(qǐng)問(wèn)這道題如果是求risk free只把等式中含有K的表達(dá)式放在左邊，其余的放在等式右邊進(jìn)行合成的話，等式右邊只有對(duì)應(yīng)的short call,long put,以及l(fā)ong forward contract ,而沒(méi)有對(duì)應(yīng)的答案A最后的long risk free bond,那這個(gè)risk free bond是怎么合成出來(lái)的呢？
請(qǐng)問(wèn)是不是在forward commitment下的contracts是等價(jià)的合約，所以起初的value都是0。而contingent claim下的合約（CDS,option）買(mǎi)方都需要事先支付一筆費(fèi)用，導(dǎo)致起初的value都為0？
請(qǐng)問(wèn)為什么A不對(duì)
請(qǐng)問(wèn)為什么B不對(duì)
如果價(jià)格上漲，利率下跌時(shí)候，這時(shí)候會(huì)更傾向于那種呢？我認(rèn)為不是正相關(guān)時(shí)候傾向于future，而是價(jià)格上漲時(shí)候更傾向于future，因?yàn)榭梢灾鹑战Y(jié)算收益。
為什么選C呢？
在二叉數(shù)里面，我們講到的是risk -netural probablities，為什么不用actual probability 呢？
答案C中 required number of units of the underlying 是什么意思？
這道題答案里面寫(xiě)的the higher the risk-free rate, the deeper in the money is the put. 我記得好像 interest rate 和 put option 是反向關(guān)系，因?yàn)槿绻矢叩脑?，underlying price 也會(huì)高，所以put option 會(huì)out of the money。
這兩道題的答案有一些令我矛盾的地方，因?yàn)镼22的A答案說(shuō)swap payments are fixed not variable, 但是Q23 C 又說(shuō)的是 on each payment date，the swap owner recives a payment based on the valueof the underlying at the time of each respective payment，而value of underlying 肯定是變化的，所以可以推出swap payment 應(yīng)該是variable呀。而兩道題都是在說(shuō)swap
程寶問(wèn)答
