請問 市場利率越高 duration越小。除了圖形解釋 如果從定性角度 可以怎么理解呢？
在高管的 risk expose風險敞口的計算設計到定量計算嗎?還是說定量計算都是在基層員工做的?
為什么這里誤差項的方差能夠解釋為company-specific風險？ 誤差項不是只能說明這個線性模型估計的跟現實不準嗎，這跟實際的公司特定的風險有什么關系？
CML和CAL之前老師都證明了期望收益率和標準差之間的線性關系，但是對于SML線，為什么期望收益率與Beta之間也存在線性關系，而且這條線還一定會經過市場組合M呢？
不理解如何從CML線變到SML線，CML線的公式描述了投資組合的期望收益率E和標準差sd之間的線性關系，Ep = (Rm-Rf)/M的標準差*P的標準差 + Rf, 根據前面講的Beta的公式可得該投資組合P的Beta=P和M相關系數* 投資組合的標準差/M的標準差，將該公式帶入CML線的公式，從而可以去掉P的標準差，得到的是Ep = (Rm-Rf)*Beta/相關系數 + Rf，但是這樣跟講義上的公式不同，差了一個相關系數。請問我的推導過程有問題嗎？
Nonsystematic risk如何被免費分散掉？能否舉例說明
老師舉的這個借款利率大于無風險利率的例子，能不能把完整的上下文給出來呀，各種背景都沒說清楚，不好理解
關于CML的前提我有個疑問，老師說同質化假設主要是解決 不同投資經理對于同一個資產的期望收益率和方差不相同，故會畫出不同的有效前沿。我的問題是，每一個資產的期望收益率和方差不是根據歷史數據算出來的客觀數值嗎？在計算有效前沿時，用的到底是對某資產未來的預期收益率和方差，還是基于資產過去的期望收益率和方差？
關于這個Optimal CAL，應該只有Rf這個點和P點之間的部分吧？P點再向上的部分是不是就不存在。
投資期限,市值把錢給到基金經理,然后投資玩從基金經理手里拿回錢吧?不是老師說的到支出錢吧
risk measurement 和 return measurement怎么翻譯? 不同的衡量指標還是衡量尺度?
可以總結一下各個曲線對應的風險都是什么嗎，有沒有容易記憶的方法呢，總是搞混
CAPM理論中,個體股票的期望收益率不是取決于不能被分散風險的系統性風險β嗎?為什么是市場組合呢? 另外,問下,根據 CAPM 的公式,一般怎么去計算個體股票的期望收益率? 哪些是已知的?步驟是如何的?
老師可以解釋一下SML線的斜率為什么是market risk premium ？CML線的斜率為什么是market portfolio sharpe ratio ？另外CAL線的斜率又是什么？
為什么這里的T是90/360？連續(xù)復利計息不應該用90/365嗎？
程寶問答
金程問答
