金程問(wèn)答
物價(jià)上漲不是會(huì)引起真實(shí)匯率下降嗎，為什么這里寫(xiě)的是real exchange rate appreciation呢？
這公式要背嗎？50 25 -2 這種常數(shù)是怎么得到的？
ppt 為什么一直跳
期權(quán)的價(jià)值Option value是指期權(quán)立即行權(quán)可以獲得多少錢(qián),更像是期權(quán)估值的概念對(duì)吧? 遠(yuǎn)期合約和期貨的價(jià)值.我記得定義的是標(biāo)的資產(chǎn)遠(yuǎn)期價(jià)格,是定價(jià)pricing的概念是吧?
期權(quán)的 valuation計(jì)算的 intrinsic value 是不是與 payoff 相同,而不是與 profit 相同,不算期權(quán)費(fèi)的,
問(wèn)一個(gè)問(wèn)題,t 時(shí)刻,期權(quán)有時(shí)間價(jià)值,因?yàn)檫€沒(méi)到期,還有機(jī)會(huì). 那么按照這個(gè)邏輯,遠(yuǎn)期合約不是應(yīng)該也有時(shí)間價(jià)值嗎?因?yàn)樵趖時(shí)刻也沒(méi)有到期.為什么遠(yuǎn)期合約里面沒(méi)有時(shí)間價(jià)值一說(shuō)呢
這里期權(quán)的價(jià)值和之前 MOENYness 一樣也是期權(quán)的 valuation對(duì)吧?都是給投資者帶來(lái)的損益. 另外這里的 exerecise value和之前有一個(gè)叫執(zhí)行價(jià)格 exercise price是兩個(gè)意思嗎?執(zhí)行價(jià)格我記得意思是標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)的價(jià)格.
老師我覺(jué)得題目很模棱兩可，鎖定利率不一定是鎖定未來(lái)收益啊，為什么不能理解為鎖定支付的payment 呢？是怎么從題目判斷出來(lái)的呢
這里FP 的價(jià)格也是標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格. 而期權(quán)里面的執(zhí)行價(jià)格其實(shí)也是標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格.本來(lái)就應(yīng)該一樣的吧?
這里的 breakeven point 是只有在 profit 中才有是嗎?payoff 沒(méi)有所謂的盈虧平衡點(diǎn).
這里為什么 long put是積極看跌,short call是溫和看跌. 同樣兩個(gè)的收益會(huì)有上限.
moneyoff 是用來(lái)計(jì)算期權(quán)的 valuation 還是 price 的? 感覺(jué)更像是投資者的收益和損失,是不是應(yīng)該是 valuation?
第一小題為什么嵌入的是一個(gè)long call 而不是short put 呢？當(dāng)指數(shù)沒(méi)達(dá)到要求時(shí)不給完20%的本金，達(dá)到要求就給固定的本金，這不是符合short put 的收益曲線嗎？還是我的理解有問(wèn)題
第4個(gè)，ace公司支出的固定利率不是比收到的浮動(dòng)利率大嗎？那不是應(yīng)該為虧損，估值為負(fù)嗎？
CDS credit spread相當(dāng)于保費(fèi)對(duì)吧?但是不是以金額來(lái)表示,使用信用利差來(lái)表示是嗎?Contingent payment upon credit event是違約時(shí)賠付的錢(qián),是事先確定的對(duì)嗎? Contingent payment upon credit event 與 CDS credit spread有關(guān)系嗎?
程寶問(wèn)答
