credit derivative 和 CDS 的關(guān)系是什么
這里利率遠(yuǎn)期合利率期貨相反的原因是目的不同的吧? 利率期貨用來評估債券價格. 利率遠(yuǎn)期時用來借款.所以導(dǎo)致頭寸方向相反是嗎? 如果我用利率遠(yuǎn)期評估債券價格,也會和利率期貨相同的結(jié)論吧?
這里 498 和 500 的差別應(yīng)該不止是折現(xiàn)吧? 按照遠(yuǎn)期合約,此時虧損的是浮虧,等于是站在t=1的時間點上,標(biāo)的資產(chǎn)的價格 - 遠(yuǎn)期合約的價格折現(xiàn)到 1 時間點上. 而期貨就直接是遠(yuǎn)期合約價格的差價.對吧? 另外問下站在 0 時刻 1770 的計算公式是不是 1778.76x 1.02^(-91/365)
這里的 1773,76,是不是是站在t=1時間點,對于90 天后標(biāo)的資產(chǎn)的價格. 即站在 t=1時間點的新的遠(yuǎn)期合約價格. 對于期貨合約,由于每天都會結(jié)算. 每天都可以求出一個遠(yuǎn)期合約價格,這個遠(yuǎn)期合約價格應(yīng)該就是老師說的前一天的結(jié)算價格對吧? 注明:這個結(jié)算價格是遠(yuǎn)期價格,非標(biāo)的資產(chǎn)價格. 比如t=1的遠(yuǎn)期價格就指的是這個資產(chǎn)在 90 后天的價格. 那么根據(jù)每天都會有一個遠(yuǎn)期合約價格,此時根據(jù)無套利法則,折現(xiàn)到當(dāng)前,也就是這個當(dāng)前的標(biāo)的資產(chǎn)價格.這個資產(chǎn)價格也偏向于資產(chǎn)當(dāng)前的市場價格(因為遠(yuǎn)期合約每天都在做矯正,根據(jù)無套利法則,根據(jù)每天遠(yuǎn)期合約新的價格計算出的當(dāng)前資產(chǎn)的市場價格也會接近于市場價格). 所以相當(dāng)于每天也會有個標(biāo)的資產(chǎn)的當(dāng)前價格.. 而在 forward中,遠(yuǎn)期價格定好就不會改變了,所以也不存在每個時間點有不同的遠(yuǎn)期合約價格了.是吧?
這里為什么 ST 用的是 1765.12. 1765.12是根據(jù) FP 算出來的,并不是真實的遠(yuǎn)期合約價格啊
問下,所謂看跌期權(quán)是什么賺錢的呢的? 就算是 t 時間點,價格下跌,它還是可以以 X 賣出,但是這個最多是資產(chǎn)沒有貶值,但是好像無法賺錢吧?
這里put 為什么是做空股票去買債券,這個是怎么推導(dǎo)出的?另外,這邊說到 call 和 put 時,和買賣權(quán)定價公式什么關(guān)系?
那請問對歐式期權(quán)提前行權(quán)是怎樣的情況
為什么這里老師講F0(T)=S0(1+Rf)的t次方？
老師 我傳不了圖片，請問能講解一下沖刺筆記下冊134頁的題目嗎？感謝您！
這里的 c1是什么? 我的理解是股票漲跌后的收益吧? 并不是期權(quán)價格吧? 期權(quán)價格不是在0時間定義的嗎?即 pricing
這里到底哪個是期貨價格?是 1778,還是 1773?題目開始不是告訴說 1778 是期貨價格嗎? 為什么計算的時候用的期貨價格是 1773 呢? 1773 的價格不是真實價格吧? 是定價定出來的遠(yuǎn)期合約價格吧?
這里說到遠(yuǎn)期匯率公式時,是外幣貶值/升值,看的是外幣的利率 r(FC)增加減少呢,還是看 r(FC) 大于還是小于 r(DC)呢? 我感覺硬是看的 r(FC)增加減少吧?和 r(FC)與r(DC)大小無關(guān)吧? 比如?就是 r(FC)>r(DC),此時 r(FC)下降,但是依然>r(DC),此時 FP 其實是下降的,因此外幣是升值的對嗎? 同理,當(dāng) r(FC)
可以具體寫一下call option和put option的upper bound的嗎
http://www.h8045.cn/squareques/id_910288.html 這題，Derivatives-Module 8-Question 1-這題是否有視頻講解課程？請?zhí)峁╂溄?
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