B難道不是相對收益目標嗎？相對收益目標和相對風(fēng)險目標應(yīng)當(dāng)如何區(qū)分？
我一直在思考 去中心化會不會導(dǎo)致新的金融災(zāi)難。 所有人如果都認同分布記賬 有沒有可能最終局面是一種四分五裂的？經(jīng)過演化又進一步回到中央系統(tǒng)上來？ 分布的過程中會不會增加transaction cost而導(dǎo)致慢慢效率的遞減 或者說觸及它的‘優(yōu)點’的邊際效益遞減 使這個模式最終又不被所有人認可？ 也許人類金融的演化遵循自然演化的規(guī)律？都是最終形成群落和首領(lǐng)。但首領(lǐng)權(quán)力過大，又會導(dǎo)致整個團體的災(zāi)難。但是去首領(lǐng)也許并不是一個好主意。真正的問題應(yīng)該是怎么使中央系統(tǒng)進化 效率提高 減少transaction cost.而不是回到原始的方法。分布式也許看上去是一種先進的做法 但是如果長期來看 我覺得并不能武斷的認定它一定是正確的。
這題需要一個到兩個例子吧， 比如諾貝爾基金會endowment么
SML線的自變量是貝塔，應(yīng)變量是E(R)，斜率是E(R)-Rf?。?
老師好，請看我第一張截圖。我的問題是購買ETF不就是相當(dāng)于購買了一籃子股票嗎？那價格不應(yīng)該是股票價格的加權(quán)平均嗎？為什么在老師解釋這道題時說ETF價格是與這個基金的供求關(guān)系相關(guān)？ 結(jié)合第二張截圖的題目看，如果ETF價格中存在因為“供求關(guān)系變化”導(dǎo)致的價格波動，這時的“因為供求關(guān)系變化”帶來的收益算是“資本利得”嗎？這個收益需要重新分配嗎？
老師，sml不是證券市場線么，他也有同質(zhì)預(yù)期的假設(shè)？
老師好，請問可以總結(jié)一下三大理論對應(yīng)的人名和內(nèi)容嗎？
講義里哪里說了beta也要加權(quán)平均呀？
如果B是Risk Governance的內(nèi)容，那Risk Tolerance定義中的對Risk定量和B有什么區(qū)別？
老師，請問market-model默認是camp模型嗎？
B為什么不對呢？因為過去漲的好，所以以后也漲的好。不是B的意思嘛？
這個給一下計算的細節(jié)
請問老師below the global minimum variance port folio指的是在這個點下面的曲線嗎？那不應(yīng)當(dāng)是Minimum- variance frontier？
這題目是問的哪一種不屬于市場異象，答案解答的是哪一種屬于市場異象，請勘誤！
請解釋SML CAL CML
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金程問答