lower coupon 中，最后一筆現(xiàn)金流是coupon +par ，coupon 降低 ，怎么會(huì)導(dǎo)致最后一筆現(xiàn)金流變大呢？
“折價(jià)債券的久期，隨著時(shí)間的變化，先增加后減小?！闭?qǐng)問老師，這個(gè)要怎么理解呢？尤其是 可以再詳細(xì)講一下嗎？謝謝。那個(gè)曲線先突破永續(xù)債券再回歸永續(xù)債券 ，不太明白 。我理解的是 折價(jià)債券畢竟還是有 期限，所以應(yīng)該永遠(yuǎn)不會(huì) 突破永續(xù) 債券的 線才對(duì)。
這個(gè)地方有的沒反應(yīng)過來，為什么zero-coupon bond 不應(yīng)該是0息債券嗎？為什么還半年付息？這個(gè)該怎么理解
B選項(xiàng)為什么不能理解為：發(fā)行人通過內(nèi)部或者外部增級(jí)的方式進(jìn)行credit enhancement呢？發(fā)行人本身的信用質(zhì)量已經(jīng)很好了，為什么還需要內(nèi)部或者外部的手段進(jìn)行信用增級(jí)呢？
potable bond 正凸性的原因還是沒懂
Make-whole call provision控制債務(wù)比例:Debt ratio,這個(gè)怎么理解 ?
某銀行將發(fā)行一筆永續(xù)債券，債券類型為：一級(jí)資本補(bǔ)充債券。請(qǐng)問什么是“一級(jí)資本補(bǔ)充債券”？作為投資人（債權(quán)人）有哪些權(quán)利？在清償順序上和股東有何差別？而從該銀行的角度，在其資產(chǎn)負(fù)債表上，這筆永續(xù)債券屬于負(fù)債？股東權(quán)益？還是資產(chǎn)？謝謝！
為什么債券價(jià)格和利率是成反比的，利率越高，債券價(jià)格越便宜，利率越低，債券價(jià)格越高，通過公式可以理解，但是無法在現(xiàn)實(shí)生活中的例子理解，老師可以舉一個(gè)現(xiàn)實(shí)生活的例子解釋嗎
為什么在stressmkt情況下r_f和spread抵消所以用empirical_duration?為什么analytical_duration不work
R42第41題，為什么在risk test 失敗的情況下， 不優(yōu)先消減最貴的funding source而是要先把最便宜的source消掉？ 邏輯上不是應(yīng)該留著最便宜的source嗎？
這里的mortgage rate貸款利率，就是正常咱們房貸所說的那些利率嗎，這個(gè)東西怎么算的也沒講呢，怎么就-服務(wù)費(fèi)了
Z_spread和G_spread的區(qū)別是？
為什么加權(quán)平均的還款日，也就是Mac.D可以衡量是在投資風(fēng)險(xiǎn)大還是利率風(fēng)險(xiǎn)大呢，時(shí)間越長(zhǎng)在投資風(fēng)險(xiǎn)越大，時(shí)間越短利率風(fēng)險(xiǎn)越大這個(gè)可以理解但是為什么會(huì)用這個(gè)加權(quán)平均值做界定呢
1.Capital protected instruments 保本型結(jié)構(gòu)這里面的calloption是不是和callablebond里面的option是無關(guān)的?2.88元折價(jià)零息債券買入,到了到期日,拿回免票值100元,不是已經(jīng)保本了嗎?這邊值的12元calloption指的是,投資方假設(shè)一共計(jì)劃用100元去做投資,其中88元用于保本,另外12元用于投資,想賺取額外的更高收益是嗎?
老師，這個(gè)12次方計(jì)算器怎么按來開根號(hào)??？
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