第4題，在發(fā)放股利情況下，歐式期權(quán)價值< 美式期權(quán)是 general的結(jié)論么？ 還是要根據(jù)這道題的信息，再算出歐式期權(quán)的價值后再比較？
dividend是dividend 怎么能算在option value里呢
請問第4題這樣解的問題在哪？ 思路是將6時刻的收到的NP折現(xiàn)到3時刻；將9時刻支付的連本帶息的 NP(1+FRA) 也折現(xiàn)到3時刻；折現(xiàn)率使用的是從current time 3時刻起的折現(xiàn)率
第4題 股票FP= (s0 - PV0Dividend) (1+rf)T --那么股利增長，PV0D變大，F(xiàn)P應(yīng)該變小不是么？ 為什么FP變大
1-5第三題 1,015 是60天以后，現(xiàn)在的equity index，用1015為s0 計算的 FP =1025是180天的； 題目 The futures contract that Norris purchased is now trading on the Chicago Mercantile Exchange for a price of 1,035，那么這個1035應(yīng)該是 原始合同 T= 240 天的吧？ 怎么能一起比較呢
這些衍生品里有哪些是interest netting，哪些是要付本金的能總結(jié)一下嗎？
第4題
這樣計算算出來不是 0.25% ??？
這個地方2.7695%/4為什么不等于用1-B4/（SUM：B）
Q4題計算的是第一季度的現(xiàn)金流，所以只需考慮該時點的收（股票持有期收益）和支該時點（去年化）固定利率的difference即可；但如果計算這個時點的value，則收到股票的持有期收益率減去支固定端（即該時點后三季度和最后本金的折現(xiàn)現(xiàn)值加總）。是這樣吧
第五小題，請問如果我是long 方，那么我持有該估值期貨和遠期合約的虧損，怎么比較呢？
為什么year1的C+和C-是分別選擇歐式期權(quán)與美式期權(quán)中最大的呢？不是分別算一個美式期權(quán)的價格C+-，與歐式期權(quán)的價格C+-，分別折現(xiàn)算出C，然后再選哪個價值最大的嗎？？？
第四題能具體解釋一下原理嗎
請問是不是只有 bond futures計算 FP時才考慮accrued interest的問題？ 第三題是bond forward contract，所以不考慮accured interest?
請問第6題， 如果這道題是quarterly swap ，估值軋差應(yīng)該用periodical的fixed rate軋差還是annual的 swap rate軋差 ？
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