金程問(wèn)答
第2題，在t=1時(shí)刻，為什么行權(quán)需要加上1.5的股利，但不行權(quán)得出的期權(quán)價(jià)格不加1.5的股利？
這個(gè)題中給出的quoted future price為什么是FP標(biāo)準(zhǔn)不是FP-A呢？
老師 fixed rate不用年化，但是swap rate需要，所以在plain vanilla里面，如果計(jì)算出的C實(shí)際上是fixed rate，如果小于一年，就年化得到swap rate，如果大于一年，就正好等于swap rate
Swap的折現(xiàn)系數(shù)是單利還是復(fù)利啊，答案里好像是單利
這里的FP價(jià)格是不是也是指的是在未來(lái)（T時(shí)刻）之后，比如T+n時(shí)刻購(gòu)買(mǎi)underling的價(jià)格？
相當(dāng)于本身S?就是clean price，先加入了AI?，復(fù)利后，又剔除了AI-t，那和不調(diào)整的本質(zhì)區(qū)別在哪里呢？請(qǐng)教老師~
利率互換的折現(xiàn)因子不是按單利計(jì)算的嗎？怎么又按復(fù)利計(jì)算了
精 第二問(wèn)為什么用復(fù)利，而不是像FRA一樣用單利？是有什么規(guī)定么？
為什么要把股利折現(xiàn)到0時(shí)間點(diǎn)去減，不能直接在第一期的價(jià)格上減嗎？
為什么這里是復(fù)利??？就因?yàn)榘肽杲粨Q一次嗎？課件上的例子一年交換4次都是用的單利算折現(xiàn)因子的??？
請(qǐng)問(wèn)最后一問(wèn)可以用二叉樹(shù)計(jì)算么？計(jì)算出來(lái)C0=5.71。用hedge的公式計(jì)算和用二叉樹(shù)計(jì)算分別適用什么場(chǎng)景，有什么區(qū)別么？
第四題，季度利率為什么不是這樣算： (1 + 3.2%*1/4)]– 1 = 0.008
這種通過(guò)利率算B的就是直接用單利考慮嗎
所以一般這種fixed rate去年化都是直接除吧？不用這種指數(shù)型的去年化吧
這里一年怎么又變成365天了，題目都沒(méi)說(shuō)
程寶問(wèn)答
