第二問中不是要offset嗎 以前是買cds,進入offset是sell,不是應(yīng)該loss嗎？
老師好，這里在0時刻到第25年的現(xiàn)金流和在第5時刻到第30年的現(xiàn)金流一致可以理解，但收益率曲線上行，對應(yīng)的折現(xiàn)價格是不一樣的，為什么可以直接用一個價格代入呢？
老師，這道題說FutureTech做對沖是sell CDS的話，如果是信用風(fēng)險上升，不應(yīng)該是Loss嗎？
老師算信用利差能不能直接用PD*LGD啊
Sandy Sherry 第一問
第三題中的第二第三年expected exposure是怎么計算得來的？
以老師這個案例為例，老師說spread上升，風(fēng)險上升，說明產(chǎn)品差。那產(chǎn)品差的話，題目中問的“the price of the CDS per 100 par”不應(yīng)該定價更高么，因為風(fēng)險高呀。為什么是100減去了2，該怎么理解。
這里IG和HY都是風(fēng)險變小，其實應(yīng)該是都sell他們的CDS才對吧（只是HY風(fēng)險變小更多而已）
產(chǎn)品信用越好，風(fēng)險越小，不是應(yīng)該cds的價格越低嗎？為什么反而報價更高了？帶公式能得到102，但分析是反直覺的
請問表一forward rate那一行, year2的1.91%對應(yīng)的是f(?, ?)，3.04%對應(yīng)的是f(?,?) 謝謝
這里題干是矛盾的嗎？說futuretech has no exposure to debt instruments issued by any of the 成分股，后面又說持有GD債券的CDS?這個應(yīng)該如何理解啊
這個地方算coupon老師說要加權(quán)平均，這個權(quán)重是怎么算的呢？也沒有之前概率分部的二叉樹
第三第四題為什么不用乘上時間？
請問這里的131.85可以用計算器的三排五鍵來計算FV么？有PV和PMT等等，但不知道這里的I/Y是用哪個，是否這個解法思路不太對？
這個地方的折現(xiàn)率都是題目已知的嗎？還是算出來的
程寶問答
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