當(dāng)Risk下降時，IG債券和HY債券風(fēng)險均下降，應(yīng)該都是sell(long)才對啊
E4時的四個數(shù)字折現(xiàn)到E3時，為什么不需要單獨加上coupon?
老師你好，我一直想不通，為什么volatilty上升，callable bond value下降，oas價值下降？
請問由EL計算到PVEL這一步，能否用BA II計算器計算？
第四題計算可贖回債券價值，最后大于100了，也是可以取的嗎？為什么最后的數(shù)字可以大于100，但是二叉樹中間的數(shù)字不能大于100？
第二題：是哪一個動作，會導(dǎo)致gain on CDS posotion
想問一下第五題，簽訂反向合約讓CDS獲利時是6個月之后，這個不影響3.9年的CDS contract duration嗎？時間已經(jīng)過去了6個月了
老師，還是想問一下這里的第7期，conversion price是10，而現(xiàn)在的股價才9點幾，都沒有突破conversion price，為什么還會有premium呢？這里沒想明白，希望老師能解答一下疑惑。
想問一下這里第7題， conversion ratio = bond issue price/initial conversion price，這里的conversion ratio轉(zhuǎn)換比率是也有股數(shù)的意思么，因為conversion price是以每股多少金額來計量的。
第一題的答案說：”于是債券價格會在兩個Coupon payment date之間受到利率影響，每期都可以看成一個零息債券。而零息債券的久期等于期限，因此兩次利息重設(shè)日之間的久期小于等于一年?！?如果浮息債券等同于一年期的零息債券，那就不不就是1么，答案的close to 1近似于1應(yīng)該如何理解？
第六題可以用這個思路解嗎：因為浮動債的coupon有floor，確保債券投資者有一個最低的coupon，所以是利好investor的；因此，債券價格肯定是大于或者等于面值的，需要溢價發(fā)行
老師這兩個CDS的報價公式搞混了，您講解一下，謝謝
請問第四題：可延期債券并沒有賣還給發(fā)行方的權(quán)利呀 為什么價值與putable是一樣的
fixed income科目這道原版書課后題第28題 ：為什么求解不用再乘以對應(yīng)的概率8%了？
用二叉樹計算時，針對固定利息債券，如何算LGD和POD？
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