floor不是5.2嗎，year0的4.5低于它，所以最后折現(xiàn)的時(shí)候?yàn)槭裁捶帜高€是4.5？
第一題中也沒用指明是single-name CDS呀？不是只有single-name CDS才遵循pari passu嗎？老師課上講的physical 和 cash settlement完全沒有提到這些啊
A single name CDS is on any obligation of a specific reference entity意思是single name CDS保護(hù)了發(fā)行公司發(fā)行的所有債券，但正確說法應(yīng)該是只保護(hù)了相同等級及更高等級債券，而不是所有吧。我看之前助教說specific reference entity是某一只債券的意思，這個(gè)不對吧，reference entity不是指發(fā)行債券的公司嗎
第5題答案是不是錯(cuò)了？RR下降了，評級也應(yīng)該要下降，應(yīng)該選A
請問duration neutral為什么會(huì)消除level變動(dòng)的影響？ 什么是level變動(dòng)的影響？
請問這里上方關(guān)于r2e的等式，再投資風(fēng)險(xiǎn)是如何理解？為什么是再投資風(fēng)險(xiǎn)
為什么SR4=CR4？
利率下降為什么對經(jīng)濟(jì)是有利的
為什么五年和三十年的RI用的利率是一樣的？還是不理解
這里賠付的時(shí)候?yàn)槭裁粗豢刺潛p比例，沒看債券實(shí)際價(jià)值，賠付金額不應(yīng)該是保額-能回收的債券價(jià)值嗎
這里為什么是equal呢？不應(yīng)該是價(jià)格漲多跌少所以選B嗎？
這里求違約的IRR和之前零息債券也是一樣的把，就是用expected exposure求出收回部分然后和FV一比
為什么這里不可以直接用YTM來discount求出得到答案A呢？
請問這里計(jì)算第二期的現(xiàn)金流折現(xiàn)為什么不是3/(1+s1)(1+s2)而是3/（1+s2）^2? 同理計(jì)算第三期的現(xiàn)金流折現(xiàn)為什么不是103/(1+s1)(1+s2)(1+s3)而是103/（1+s3）^3?
第三問，怎么能推出變動(dòng)量的大??？r下降時(shí)候 vpure和vput 都增加那對vputable而言 相加不是變動(dòng)量大嗎？、
程寶問答
金程問答