老師，請問第五題可以在解釋一下嗎？這里說credit spread增加了200bps，這樣不就是說債券價格應(yīng)該下降了嗎？為什么這里是a gain而不是loss？ 謝謝老師。
為什么pmodel是大于pmarket的？
精 EL不是等于PDO*LGD嗎 為什么老師說等于 POD*LGD*exposure
老師，請問圖里面老師舉得例子，為什么cash settlement是 +50%償付 + 60%殘值 = 110%。 50%償付是哪里看出來的？為什么只看bond 1，而不看2？
求CF3在time 2的value是，為什么只需要用1/2*（100.2472+101.3294）+3來折現(xiàn)呢，Time2有三個node啊，為什么只加了兩個
能否解釋下賣掉長期投資短期為什么會使組合久期下降
老師，請問一下可以解釋一下第六題的C嗎？還不是很懂。謝謝。
老師，這里買賣的是同一個東西嗎？是的話，保費為什么會變化呢？保費是隨著信用風(fēng)險變化而變化的嗎？此外，一個公司怎么能既賣一個保險又單方面自說自話把它買回來呢？
老師，這里的sell具體指的是sell哪一個東西？
老師，這里題目如果問：the probability of Orion defaulting on the bond in the third year就是0.4972%？
老師，這里的concergence在題目里是什么意思？有什么特別的作用？
Trading at par, the bond’s maturity matched rate is the only rate that affects the bond’s value. Its maturity key rate duration is the same as its effective duration, and all other key rate durations are zero.沒有理解平價發(fā)行這里的意思，請老師解答一下
upfrontpayment不是預(yù)付款的意思嗎，為什么買方的預(yù)付款要用得到的減去支出的，不應(yīng)該是反過來嗎
第六題Vcall價格上升，Vput價格下降，那Vcallable和Vputable不是都下降嗎
我覺得老師這里為了讓大家理解，又講到質(zhì)量和價格的問題，好像更饒了。我可不可以簡單記憶：這里計算的是CDS price,直接帶入公式就可以計算出：Price of CDS in currency per 100 par ≈ 100-upfront premium (%) 由于是賣家支付upfront premium，所以是負的。100 -（-2）=102。這里只要是買家支付，減去的就是+2，如果是賣家支付那減去的就是-2
程寶問答
金程問答