金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)這里TIME0的1%應(yīng)該怎么理解？是指第一年的折現(xiàn)率是1%么，這個(gè)折現(xiàn)率是假定得來(lái)的還是觀察得來(lái)的？謝謝
老師，這題我完全沒(méi)理解他的解釋????
LGD
這里的折現(xiàn)率為啥是2.7%，而不是 f（2，2）
老師，按照第一年來(lái)算，為什么Exposure, PVEL 和VND折現(xiàn)的時(shí)候分母中計(jì)算用的次方數(shù)(T) 都不一樣？ （1） Exposure的第一年是 1000/(1+3%)^3, 這里是3次方 （2） 但是PVEL是9.61/1.03, 這里是一次方 （3） 而VND又等于1000/(1+3%)^4… 這里是四次方
什么是現(xiàn)金交割？什么是實(shí)物交割？流程分別是？
關(guān)于這里久期中性策略，谷歌的解釋久期中性，是指通過(guò)買賣一定數(shù)量的國(guó)債期貨，使期貨與債券組合的久期為0的策略。但是課堂中卻是long short長(zhǎng)短期債券來(lái)調(diào)整久期，到底哪一種是正確的。可以解釋下么
第10題的解答有點(diǎn)問(wèn)題，在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，股票價(jià)格已經(jīng)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格，那就可以行權(quán)了，應(yīng)該具有股票特性，為什么解答的中文解釋里，說(shuō)他還是債券特性？另外想問(wèn)下，是不是不管股票價(jià)格高于低于等于轉(zhuǎn)換價(jià)格，債券的收益漲幅跌幅之類的都比股票緩慢，只要記住這個(gè)結(jié)論？
最后一題，預(yù)測(cè)說(shuō)股價(jià)會(huì)漲但不會(huì)超過(guò)行權(quán)價(jià)格＇那如果超過(guò)行權(quán)價(jià)格了，這題怎么解
陳述1的有關(guān)表述上課哪里講過(guò)，能否定位
第2題說(shuō)是投資1 ＇一個(gè)是買長(zhǎng)一點(diǎn)期限的債券提前賣＇一個(gè)是買1年再買1年°那比較的時(shí)候該這么比較吧？可是解答里直接跟買2年投資期限的比了
為什么貨幣供應(yīng)增加＇長(zhǎng)期的債券賣的人就多
Regarding forward rates, it can be helpful to understand yield curve dynamics by calculating implied forward rates. To see what I mean, we can use Exhibit 1 to calculate the forward rate for a two-year Country C loan beginning in three years.”為什么通過(guò)計(jì)算遠(yuǎn)期利率能看到利率曲線的變動(dòng)？這里是啥意思？
Country C: “To improve liquidity, Country C’s central bank is expected to intervene, leading to a reversal in the slope of the existing yield curve. We assume that future spot rates will be lower than today’s forward rates for all maturities.”第五小題這里，前面一句話說(shuō)未來(lái)曲線是反轉(zhuǎn)的，現(xiàn)在是一個(gè)下降的曲線，那未來(lái)就是上升的，到這里我還懂；但是，第二句話說(shuō)未來(lái)的即期利率比現(xiàn)在的遠(yuǎn)期利率都小，這種情況可能跟上升的曲線符合嗎？既然都是上升了，怎么還會(huì)越來(lái)越小呢？
2題中為什么YTM和算出來(lái)的P的變動(dòng)率可以直接相減？為什么不是X( 1一P的變動(dòng)率)
程寶問(wèn)答
