金程問(wèn)答
老師，這里Coupon為什么除以2？
老師，這里107.1401是marketvalue，fairvalue是104.4178，marketvalue大于fairvalue不是高估嗎，我有點(diǎn)糊涂了
精 在講信用風(fēng)險(xiǎn)那節(jié)的時(shí)候說(shuō)波動(dòng)率越大bond的 FV越大，為什么這里第5題又說(shuō)沒(méi)有影響
收益率曲線保持穩(wěn)定的意思是過(guò)了t年之后我再看到的曲線跟0時(shí)刻一樣嗎？比如說(shuō)0時(shí)刻1年的利率是1%, t年時(shí)刻是3%,那是不是真到了t時(shí)刻，1年的利率還是1%
老師，圖中該問(wèn)的A選項(xiàng)，講師說(shuō)利率的波動(dòng)對(duì)convertible bond 無(wú)影響，股票價(jià)格變動(dòng)對(duì)其有影響，但是基礎(chǔ)課上說(shuō)如果是bond risk return特征的convertible bond，利率的波動(dòng)對(duì)其有影響，股票價(jià)格變動(dòng)對(duì)其沒(méi)有影響。這兩種說(shuō)法不是 沖突了嗎？怎么理解，謝謝
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)第一問(wèn)，我理解題目問(wèn)的是expectedLoss呀。。怎么區(qū)分問(wèn)的是exposure還是expectedloss呢?
0.35%意思是之前沒(méi)有違約，當(dāng)期（第二期）違約的概率嗎？那POD2指代的 又是什么呢？不就是第一期沒(méi)違約，第二期違約的概率嗎。。
可是相比直接買五年的，買三十年第五年賣掉的話不是還要把未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)后再往回折五年嗎，不用比較折五年的損失和資本利得哪個(gè)大嗎
如果選項(xiàng)中，有一個(gè)數(shù)值是低于100的話，是不是就用用二叉樹(shù)倒推往前算一直到0時(shí)點(diǎn)？這道題干中的market price 是指0時(shí)點(diǎn)的price?即在0時(shí)點(diǎn)，也不能高于贖回價(jià)？
Vpure 的計(jì)算我理解。但Vcallable 為什么能直接設(shè)為100? 就算是在Par行權(quán)，par=100,為什么能夠說(shuō) Vcallable 的價(jià)值就是100。講課時(shí)說(shuō)要用二叉樹(shù)計(jì)算，如果能直接設(shè)為 行權(quán)價(jià)，就沒(méi)必要用二叉樹(shù)了？如果一期期算，最后等于100，那么這個(gè)計(jì)算過(guò)程是？
老師，future-spot-rate和current-forward-rate哪個(gè)是分析師預(yù)估的？哪個(gè)是市場(chǎng)未來(lái)的？謝謝
第6問(wèn)，為什么不乘以概率8%呢？
第二問(wèn)，問(wèn)LGD的時(shí)候，是按照問(wèn)LGD（%）還是LGD（$)去算呢？如果exposure不一樣，答案可能就不一樣。
第二問(wèn)，為什么經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，曲線是倒掛呢？
這里的2.5%視頻里是說(shuō)libor，講義上用的是“currentmarket reference rate",, 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)rate指的 是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率嗎？
程寶問(wèn)答
