請問圖中的貝塔和alpha，怎么理解？為什么技能是alpha，可以舉例說明嗎
請問賣出看跌期權是我看跌還是對手方看跌？
Q4有問題嗎？題目有誤還是答案有誤？
Q2，關于competitor BA gain 12%，沒什么用？有什么潛在的考法嗎？
表中的total adjustment 5%錯了吧，應該是負數(shù)
short put option,對于short方在股價上漲時（對手方不會行權），我作為short方賺取期權費（一個可預期的收入），在股價下跌時，對手方行權，我作為short方面臨虧損，但是股價最低跌到0，我的虧損是有限的，在進行并購套利時，因為我的預期是并購成功，所以即使該事件發(fā)生，我的收益是一個提前可預期收益，但是如果并購不成功，收購方股價不降反升（被收購公司不升反降），造成大幅loss，因此這個比方（is riskless-bond plus a short put option）意思是，發(fā)生收益時，收益幅度較小，而發(fā)生損失時，損失幅度大，是這樣理解嗎？那此處強調risk-less bond指的是什么？
為什么第一個結論不對？氣溫升高導致產(chǎn)量上升，供給提高，即使需求不變，也會導致價格下跌啊
single-name shorts是什么？老師可以細講一下這里絕對收益和阿爾法怎么得到的嗎？net long embedded beta是什么？
對于這一點不是找到相似資本結構的REITs，再進行倍數(shù)比較不可行嗎？
老師，您好，請問這里如何理解？為什么EV/EBITDA更好估計了投資者是如何預估的？而EBITDA/EV更好估計了cap rate？
此處對NOI的調整減去非現(xiàn)金租金，
此處fee and management income不應該扣除么？non-asset-based fee指的是哪些？
第四題，折現(xiàn)率Discount rate為什么是8.00%而不是無風險收益率4%？
第一題的A為什么不對？
REITs是僅在信披上與上市公司保持一致，還是說基金管理公司要與上市公司保持相同corporate structure？具體什么corporate structrue
程寶問答
金程問答
