第4題 calculate Bickchip's cash-flow-based accruals ratio and the ratio of operating cash flow before interest and taxes ，題中提到是息稅前，計算時不用把稅加回去嗎？
Q3講解中，提到Δy要加在spot curve上而不是node上，這個能詳細說明一下是什么意思嗎？
第四題如果是tax windfall，IFRS的有效稅率是不是會變高？
問個相關(guān)的問題，請問tax windfall/short fall是不是只有股票才會出現(xiàn)的情況，員工期權(quán)不會出現(xiàn)這種情況？
第6題，這里為什么不能用debt ratio去計算FCFE?
M2是什么
這個t檢驗的原假設(shè)是什么，b=0嗎？如果是，那不能拒絕原假設(shè)則存在月度相關(guān)性。如果不是，那原假設(shè)是什么，不具有月度相關(guān)性嗎？
這題算房地產(chǎn)估值的題不是不考了
哈嘍，Q4的spot price高估，是由FP model 反推出來的嗎（FP mtk 低于FP model）
像short put的有Merger Arbitrage和Fixed income Arbitrage對嗎，這種short put的return profile是怎么個像法?。?
作為了解：課件中提到的極大似然方程中有正的似然值和負的似然值，是如何計算得到的？LR檢驗統(tǒng)計量括號中的likelihood指的是什么，是定性因變量方程中的殘差么？是如何計算得到的？謝謝
請問老師，這里舉的例子公司發(fā)行的是floating bond不應(yīng)該是支浮動收固定嗎？
第8題，感覺存在問題，題目給要求2年期的二叉樹，按照答案所給，既不是3年期，也不是2年期，因為3年期2.25和0.25要各自除以1.05和1.03折算到2時刻，而如果2年期，則直接4-2.75=1.25，1.25/1.04，答案就完全不一樣了，這個題目存在問題，煩請解釋，謝謝
老師能講解下第八題的計算嗎？視頻中一筆帶過了，但我怎么計算都不對，尤其是最后的terminal value，我算出來不折現(xiàn)的terminal value是3.8142 *1.045/ （0.087-0.045）= 94.9
第四題，如果換成dividend payout ratio，是不是就會導(dǎo)致fp下降了？
程寶問答
金程問答