金程問(wèn)答
Autoregression Module 到底指的是應(yīng)變量和各滯后項(xiàng)itself之間的correlation；還是各滯后項(xiàng)的殘差之間的correlation？
老師，IpS這里，這么理解對(duì)么。在決定risk成熟能力的時(shí)候，能力和愿望就低原則。 在risk和return兩者中，承受風(fēng)險(xiǎn)能力要大于return的期望。
藍(lán)色框里的是什么意思？經(jīng)驗(yàn)的反周期的預(yù)期ERP？沒(méi)有明白。
老師，日歷價(jià)差策略，long12月的call，short2???的call，是說(shuō)明2月表現(xiàn)平穩(wěn)，12月的時(shí)候漲，那2到12月期間呢？是平穩(wěn)還是增長(zhǎng)？
原問(wèn)題見(jiàn)附件，我懂，但我的疑問(wèn)是： 1、不是說(shuō)檢驗(yàn)殘差與各個(gè)滯后期的殘差之間的相關(guān)系數(shù)，如果顯著就需要再往后加一期滯后項(xiàng)，直到不顯著嗎；那這題是不是應(yīng)該是用到AR（5）才對(duì)？即模型為 X=b0+b1Xt-1+b2Xt-2+b3Xt-3+b4Xt-4+b5Xt-5？那為什么感覺(jué)答案意思是只需要X=b0+b1Xt-1+b4Xt-4？AR（P）的滯后項(xiàng)需不需要連續(xù)？ 2、還有就是不是AR（4）特別重要，有t-4了的話，是不是哪怕t-2很顯著也不用管，不用加？以及為什么？
在用historical estimate方法計(jì)算ERP時(shí)，用的過(guò)去5年的大盤(pán)的月度rm-rf。想問(wèn)問(wèn)rf是與rm同期的rf，還是當(dāng)前的rf？
請(qǐng)問(wèn)，equity部分視頻5，14分40秒附近老師講的“債權(quán)人得到的interest是稅后的int*(1-t)”這里怎么理解？從債權(quán)人角度看收到利息在財(cái)務(wù)上怎樣處理？
the basic capital budgeting model, the economic profit model, the residual income model, and the claims valuation model all result in the same valuation of the company.這幾個(gè)方法計(jì)算過(guò)程不同，但是結(jié)果相同，總是搞不清楚后面的邏輯，老師能解釋一下嗎？
如何理解稅盾？為什么用債權(quán)去融資 所要支付的金額就是要乘（1-t）這個(gè)系數(shù)
請(qǐng)問(wèn)老師說(shuō)的做原版書(shū)后題目，是指的2019版的書(shū)嗎？
為什么要這么算稅盾 呢？ 實(shí)際上支付給債主的錢(qián)還是那么多 ？省的其實(shí)是另一部分現(xiàn)金流的稅金。。。覺(jué)得這么算 有點(diǎn)繞
opportunity cost在這兩個(gè)例題里體現(xiàn)在哪里。
老師有關(guān)策略的關(guān)鍵點(diǎn)，先畫(huà)圖，然后看如果問(wèn)gain就確定St大于Xcall，所以call 執(zhí)行put不執(zhí)行，然后算profit是么。 我是有點(diǎn)搞不清順序，是直接根據(jù)問(wèn)題畫(huà)圖確定st然后確定哪個(gè)行權(quán) 還是題里會(huì)告訴st自己判斷哪些行權(quán)…
老師，short calendar spread 不能選A？short position就是看跌么，所以short near的 put 、long longer的put…
1、為什么中括號(hào)里需要-1？ 2、既然需要-1，為什么藍(lán)色框起來(lái)的部分不需要開(kāi)個(gè)3次方？
程寶問(wèn)答
