老師第三點(diǎn)，為什么不用考慮九期，直接用起初退還的保額加上100呢，而不用每一期的退還保額加100啊
macrs的第一年折舊率按照課件應(yīng)該是接近1/年限，但原版書里的15年和20年的第一年按這樣算好像出入大了些，32頁里的表中15年是15%，20年的是3·75%
原本書后題time-series第16題B，既然是the autocorrelation of the residuals殘差之間的相關(guān)系數(shù)，那不是應(yīng)該為0才好，越是顯著不為0越是不能用嗎？（如第4題B答案所說）怎么這題又變成了Lag4的autocorrelation顯著不為0，反而還說t-4很重要，還把他給加上了呢？還說比t-2的重要？
請(qǐng)問老師，這里和期權(quán)是反的嗎？ 期權(quán)買方是付保費(fèi)，是long方 而CDS買方是付保費(fèi)，但是是short方？ 我總結(jié)的這張表，包括long、short，買賣方向，和多空頭的理解都正確嗎？謝謝
老師，課上講了兩次swaption，一樣的吧。用black model公式計(jì)算也是將每一期賺的折回0就可以。就是定價(jià)對(duì)吧。
這里算STAGE2的時(shí)候，能不能用FCFE2016*（1+g）？用FCFE2017的數(shù)據(jù)和用2016*（1+g）的數(shù)值為什么不一樣呢？FCFE2017算出來是3.75，而用FCFE2016*(1+g)算出來是3.12？
老師，option有一個(gè)暈的點(diǎn)…對(duì)option求定價(jià)是求premium（0時(shí)刻求期權(quán)的價(jià)值）對(duì)吧… 那對(duì)期權(quán)估值是t時(shí)刻求premium…都是premium啊… 估值就是內(nèi)在價(jià)值s和X算 定價(jià)是二叉樹和BSMmodel，BSMmodel其實(shí)也是用S，X算…就感覺一樣…
老師，為什么overcontribution的時(shí)候CFO增加？ CFO不是應(yīng)該一直都是支出嘛？這1000塊不管是哪種情況公司不是都花掉了嗎？
請(qǐng)問老師如何理解EBITDA wil overestimate cash flow from operation if working capital is growing 這句話 如果方便請(qǐng)幫我舉個(gè)例子詳細(xì)說明一下謝謝您
答案是B 請(qǐng)問老師這個(gè)題為什么不用 SABMI beta to MSCI South africa index 0.8來計(jì)算 讀不懂那個(gè)題 能否幫翻譯一下第一章圖的題中畫黑線的部分謝謝您
老師為什么壽命增加CSC不變？？沒懂 CSC算的時(shí)候不是先把PV算出來再折現(xiàn)嗎？ PV算的時(shí)候，計(jì)算機(jī)五個(gè)鍵里N要增加的啊
請(qǐng)問老師，甲這個(gè)時(shí)候買的CDS一般需要交多少錢呢？就是這里的保費(fèi)和保額是什么關(guān)系？保費(fèi)是不是一般也是按照面額來交？那豈不是購買債券要付1000元，CDS又付了1000元？如果沒有發(fā)生違約，除了賺coupon，還要虧1000元?。?
請(qǐng)問老師等式左邊是利率形式，右邊怎么是現(xiàn)值形式，這兩個(gè)怎么想等呢？如何理解，謝謝
根據(jù)原版書后題目time-series第14題B，那是不是完整的time-series檢驗(yàn)步驟是這樣？ 1、先看AR（1）殘差的r，滿足no autocorrelation，否則 繼續(xù)AR（2），直到滿足為止，確定P 2、再看殘差有沒有季節(jié)性seasonality，有的話還要add seasonal lag 3、再看ARCH（p）是否滿足同方差，否則繼續(xù)ARCH（P+1），直到滿足為止 4、再看均值復(fù)歸，滿足才可以，否則做一階差分，否則二階差分 5、列出模型公式 6、再用RMSE檢驗(yàn)?zāi)Ｐ秃脡?
3、原版書time-series第5題，答案說The DW statistic cannot be appropriately used for a regression that has a lagged value of the dependent variable as one of the explanatory variables. To test for serial correlation, we need to examine the autocorrelations. 為什么說DW檢驗(yàn)不能用在有滯后期的自變量歸回中，為什么只能用AR？
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