2、對于AR(P)的模型，記得周琪老師的視頻是說，從Xt-1、Xt-2一直試到Xt-p，看到底從滯后多少期P開始r（Xt-p，Y）=0，就用到AR(P)；但是比如原本書后題目第4題B答案：we should first estimate an AR(1) model and test to see whether the residuals from this model have significant serial correlation. If the residuals do not display significant serial correlation, we should use the AR(1) model. If the residuals do display significant serial correlation, we should try an AR(2) model and test for serial correlation of the residuals of the AR(2) model. We should continue this procedure until the errors from the final AR(p) model are serially uncorrelated. 說的又是看殘差從哪一期開始沒有自相關(guān)，如果沒有就用到AR（P），這個AR（P）到底是啥意思？
原版書time-series題目34，答案When two time series have a unit root but are co-integrated, the errorterm in the linear regression of one time series on the other will be covariance stationary。如果協(xié)整，哪怕是均值不復(fù)歸都不要緊？如果理解協(xié)整，如何檢驗是否協(xié)整？
講義第17頁的例題，最后的V75（long position）是不是應(yīng)該等于-1000.473263??？我用計算器和excel分別用兩種方法算了一遍，都是這個結(jié)果。
是不是這么理解。國債期貨long方到期收FP支付價格。short方到期交割FP收錢。這個錢要根據(jù)CF轉(zhuǎn)換因子乘以標(biāo)準(zhǔn)報價得出。但是可能一樣的轉(zhuǎn)換因子但是實際上債券質(zhì)量還是有差別，所以short方可以在市場上選擇同樣CF但是價格或者某些方面各劃算的債券交割。
那CTD呢？到期short方去市場上買一個便宜的FP賣出，可是價格不也是考慮CF嗎？買個便宜的去交割收到的錢也少啊…
老師，標(biāo)準(zhǔn)future這里的意思是，只要滿足大于15年面值10w以上的國債都做為FP標(biāo)準(zhǔn)future去交割。交割價位就根據(jù)CF來計算。這個意思。
老師你好，這道題目說員工只要多工作一年，退休后就可以拿到工資的1%。 1、我不太明白為什么這個員工只工作了一年（2001）退休后還是可以拿到20年的退休金?。烤褪且曨l里說的pmt=2000 N=20？ 2、員工工作2年（2002）為什么最后PBO折線是到2002年？不是2001年剛開始工作的時候？
原版書后題目 multiple regression 的第28題： 答案Predictions in a multiple regression model are subject to both parameterestimate uncertainty and regression model uncertainty 請問：如何理解這句話并且哪里看出來uncertainty？
老師這里講的acquisition method和之前在controlling講的consolidation的合并報表方法是一樣的對吧？ 其實這兩個就是一個東西對吧？
我不太明白答案給出的第二個原因，即這個公司與行業(yè)基本面的差別。假設(shè)市場價格反應(yīng)內(nèi)在價值，明年的EPS已經(jīng)被研究過了，如果market P/E比同行業(yè)低，說明是under value了。（即便有可能這家公司是的增長是0%，行業(yè)的平均增長是10%，但是就明年一年的基本面看如果被低估了，還是有投資價值的吧？）
老師，這個小y為啥還能叫pre-capital??？我一看總以為是小K
老師，16題這個意思就是新的股利稅導(dǎo)致大家不去儲蓄不去投資影響未來發(fā)展這個意思嗎？
老師，這三個我容易混，寫了個計算步驟，您看對嗎
三角套匯整個的時間短，所以最后減初始投入的1就可以吧。不用考慮本幣在這個期間的利息。對吧
老師，這里SRO很不懂… 獨立機(jī)構(gòu)中得到政府授權(quán)是SRO，沒有得到認(rèn)可是non-sro?？墒乔疤峋褪嵌际仟毩C(jī)構(gòu)呀。這里L(fēng)O是SRO但不是獨立機(jī)構(gòu)是什么意思啊… 這里L(fēng)e是獨立機(jī)構(gòu)但是是non-sRO，statement1是得到政府認(rèn)可不對啊…
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