19題 R17 case3 這個(gè)地方 為什么c是讓option減小？ A的話 是因?yàn)閜bo增加 對(duì)員工責(zé)任加大 給員工的期權(quán)也會(huì)因此加大 還是有什么對(duì)應(yīng)公式
PE的management fee是基于committed capital.... 問下和committed capital另一個(gè)對(duì)比的概念是叫做什么去了(就是打算要投資的錢, 不是實(shí)收的)? committed capital 是指實(shí)收? 實(shí)際收到的投資者的錢? 謝謝!
R17 case 3 16題 c選項(xiàng) 是通過影響哪個(gè)item 從而影響pbo？ 另外 在usgaap 下 E（R）應(yīng)該是I/S中的項(xiàng)目 c選項(xiàng)減小 NI 減小 對(duì)么
是不是在沒達(dá)到steady state growth rate 之前，資本深化也有作用，但是一旦達(dá)到只要技術(shù)有用了？
neoclassical, 是不是只有technology影響growth rate？因?yàn)橐曨l中很多人問問題，老師也沒解釋清楚
fund manager 只用對(duì)mandate 負(fù)責(zé)保證投資風(fēng)格不對(duì)散戶負(fù)責(zé)？我記得哪好像又說要profolio要嚴(yán)格遵循客人的investment plan？這是矛盾嗎
Reading 2的59小題，為什么公司第二個(gè)政策不對(duì)？
老師你好，我問一下關(guān)于residual income 原版書case 2的第15 題。我搞不清p/b ratio 跟justified p/b ratio的區(qū)別。麻煩解釋一下。因?yàn)閜/b ration不是應(yīng)該用market price 除以book value嗎？ justified 的意思是不是就是用真正的內(nèi)在價(jià)值除以 book value？ 謝謝
老師好。case 6.5.6 第二十題，其實(shí)題目并沒有給出兩個(gè)assets的return吧？
原版書課后題2.1.7 42題 question1 為什么 payback criterion可以接受negtive NPV？
老師您好，time series中不是應(yīng)該不用DW嗎？為什么還要展示Dw數(shù)據(jù)呢？
為什么不含權(quán)債券要用z spread， z spread 不是應(yīng)該等于oas + option risk 嗎， 含權(quán)債券不是有option risk嗎， 之前不是說oas是剔除option之后的pure bond的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償嗎？ 有點(diǎn)矛盾？
百題，企業(yè)理財(cái)Case 4，114頁，第二題中關(guān)于WACC的選擇。為何此處選取real WACC進(jìn)行計(jì)算？題目中給取條件可以使用CAPM模型求出一個(gè)nominal WACC，也可以通過inflation調(diào)整這個(gè)real WACC到nominal進(jìn)行計(jì)算。為何此處偏偏選取real WACC進(jìn)行計(jì)算呢？
課后題 6.3.1 第一問 沒看明白為什么？
老師您好，我想問DDM算出來的V0是對(duì)equity的估值還是股價(jià)的P0呢？ 我已經(jīng)暈了。。。謝謝
程寶問答
金程問答