金程問(wèn)答
第三句話為什么增加差異不是減小呢，不是應(yīng)該讓價(jià)格差異變小嗎因?yàn)樘桌?
相對(duì)Var衡量事前跟蹤誤差是什么意思？Var不是衡量例如95%可能性損失不超過(guò)var嗎，和跟蹤誤差關(guān)系是什么
第四題，active risk包括active factor risk (exposure)和active specific risk (security selection risk)， 那ESG constraint會(huì)影響到active specific risk (security selection risk)呀因?yàn)檫@個(gè)限制條件改變了weights
terminal value特指的就是折現(xiàn)模型中間的那個(gè)折現(xiàn)的現(xiàn)值是吧
這里沒(méi)有參數(shù)法了嗎，同樣是蒙特卡洛這里要求分布？VAR里面的蒙特卡洛不要求。另外這里敏感性分析指的什么?
既然是credit spread的極端變化，為啥不用c選項(xiàng)的敏感性分析呢？？不就是一個(gè)因子的變化嗎？？用得著b選項(xiàng)的全面重新估值嗎？
第二題可以畫個(gè)圖看看嘛，我不確定我畫的對(duì)不對(duì)
如果是交易價(jià)格小于中間價(jià)，負(fù)數(shù)spread，取絕對(duì)值嗎
組合LM2的第4題為什么選B呢？套利不是低買高賣么？那就賣出return是3%的fund c？
這里組合中的AA是否只能表示index或者某個(gè)類資產(chǎn)比如債券、股票類或者幾個(gè)不同指數(shù)，然后SS是類里面去選標(biāo)的，比如index里面選擇不同標(biāo)的來(lái)模擬。債券類選擇不同標(biāo)的，最后AA配比產(chǎn)生一部分收益，SS的選擇不同也產(chǎn)生一部分。
這里被講糊涂了，long小盤股，在short同樣金額大盤股，怎么sie不同產(chǎn)生size risk的。這是什么邏輯。規(guī)模都相同了，只可能是long和short頭寸暴露的風(fēng)險(xiǎn)不同，假設(shè)1股小盤股1塊錢，1大盤一塊錢，long和short了都是1塊，一個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)1.5，一個(gè)1.2，long 1.5+short1.2=0.3，long方多，小盤股風(fēng)格。sise risk不對(duì)吧，不是規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)，是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露
這里是假設(shè)X/Y/Z都是一塊錢一份？
這里收入增加，消費(fèi)增加，財(cái)富增加，m下降是U1時(shí)候，前一頁(yè)是U0時(shí)候消費(fèi)下降和m是反向。所以m和現(xiàn)在以及未來(lái)的消費(fèi)關(guān)系都是反向，但是未來(lái)消費(fèi)和當(dāng)前消費(fèi)又不一定是同向？邏輯有問(wèn)題
如果跨期替代類高，說(shuō)明放棄一單位當(dāng)前效用獲得未來(lái)效用更多，當(dāng)前消費(fèi)減少，儲(chǔ)蓄增加，未來(lái)經(jīng)濟(jì)更強(qiáng)，這個(gè)邏輯沒(méi)錯(cuò)啊。
為什么短期國(guó)債在經(jīng)濟(jì)不好時(shí)候表現(xiàn)好，經(jīng)濟(jì)不好時(shí)候?yàn)榱舜碳そ?jīng)濟(jì)不是會(huì)多發(fā)國(guó)債，利率降低，收益變低啊
程寶問(wèn)答
