老師好，這個BR里的ρ，如果基金經(jīng)理做的預(yù)測次數(shù)是N, 那么對N次預(yù)測，能算出n * (n-1) / 2個相關(guān)系數(shù)，那么BR里的這個ρ是哪一個呢？不會是10次預(yù)測有一個總相關(guān)系數(shù)吧？
老師好，breadth不是寬度的意思么，是怎么引申到獨立做預(yù)測的次數(shù)的意思來的呢？
是不是提到optimal level of active risk就要用和benchmark構(gòu)建最優(yōu)組合的思路
請問老師59題怎么選
老師好，第一題的這個return, 為什么叫ex-ante active return, 這是事前主動回報，那事后主動回報的英文是什么呀，什么是時候回報呀？
拉米他和β到底哪個是parameter，哪個是斜率，哪個是自變量??？為啥這里說拉米他是parameter之后例題里又求的別的？
老師好，雖然組合C的Active風(fēng)險低，但是style factor 是47%，這一項是不是和benchmark差別很大，差別這么大，還能判斷C是被動管理的基金嗎？
老師好，這個單因子模型，就是CAPM嗎
老師好，根據(jù)我粘貼的第二張圖，看這個題，這個題表格1里的E(R) 是用宏觀經(jīng)濟模型算出的R,還是作為宏觀經(jīng)濟模型里的因子之一的E(R)?
組合的講解順序不都是從ETF開始的么，怎么百題第一題來了一道構(gòu)建最優(yōu)組合，給了當(dāng)頭一棒
老師好，主動風(fēng)險是什么意思呀，主動風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差，和一般收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，有什么區(qū)別呀，實在想不起來了，好像強化課沒有講這塊，謝謝
老師好，把一部分主動基金和一部分被動基金合并在一起，它的目的是什么呀？合并能帶來什么好處呀？
最優(yōu)風(fēng)險optimal level of active risk代表什么呀? 為什么說它是最優(yōu)的呀？學(xué)著后邊往前邊，實在想不起來了，謝謝老師!
哈羅，可以梳理一下ABC相關(guān)的公式嗎
老師好，這些模型的觀察期，和表現(xiàn)期分別是什么？ 多因子模型和APT模型 中的X和Y 都是同期的嗎，比如用Xt表達Yt, 而不是用Xt表達Yt+1.如果是用Xt表達Yt,那怎么去做預(yù)測呢？實際中怎么用這些模型去預(yù)測收益率呢？如果用Xt表達Yt，那只是用Xt解釋Yt吧，而不是預(yù)測Yt吧，如果預(yù)測的話，應(yīng)該用Xt表達Yt+1吧？這些模型做出來后，把某一時刻的X帶進模型，算出收益率Y, 這個Y能直接用于買賣股票的判斷嗎？或者需要帶入現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，作為cost of equity來使用？那么問題又來了，如果把這個模型算出來R，帶入現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，現(xiàn)金流折現(xiàn)模型是預(yù)測未來，可預(yù)見的幾年，和永續(xù)增長的幾年，用這個R代表未來的cost of equity 合適嗎？cost of equity 在未來不會變嗎？理論依據(jù)是什么？
程寶問答
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