老師 這道題AC可不可以選擇和組合中bond有相似maturity特征的歷史bond 的 price或duration 輸入模型？ 我看別的問題下，老師有講到可用有相似maturity特征的歷史bond的yield，那為什么不能類似的用對(duì)應(yīng)的price和duration呢？
老師好，tracking error 加不加ex ante有什么區(qū)別？ 還有，active share是什么意思呀？
請(qǐng)講下57題 謝謝
老師好，跨期替代率的協(xié)方差在正常時(shí)刻小于0，在經(jīng)濟(jì)非常糟糕的情況大于0，這個(gè)經(jīng)濟(jì)非常糟糕是在P0時(shí)刻，還是在P1時(shí)刻？
legitimate不是合法的意思嗎，illegitimate不是非法的意思嗎？老師怎么翻譯成了愿意和不愿意
老師 能否辨析一下為什么statement1不對(duì)，APT沒有這些假設(shè)？
老師 風(fēng)險(xiǎn)歸因這一頁 聽的不是很明白，能否再講一下？ 能否再舉例一下題目？ 看到這一頁的題目比較多
這里的Wp指的一個(gè)組合已經(jīng)配比好了各資產(chǎn)權(quán)重，只是代表這個(gè)組合和benchmark之間偏離度的權(quán)重？具體怎么理解？比如股票偏離benchmark 3%，債券偏離5%，Wp變化如果是新增1%，那股票偏離就是3%（1+1%），債券偏離是5%（1+1%），是這個(gè)意思嗎
為什么IRR受影響，SR不受影響？全部換成現(xiàn)金組合收益率怎么會(huì)沒有影響呢？
請(qǐng)問Var是考慮風(fēng)險(xiǎn)和損失的關(guān)系，不區(qū)分是什么風(fēng)險(xiǎn)嗎？
老師好，這個(gè)題要分析的模型不是宏觀經(jīng)濟(jì)模型吧，講解老師為什么用宏觀經(jīng)濟(jì)模型解釋這個(gè)多因子模型呢？第二個(gè)問題，老師說E(Rp)和E(Rb)相等，這是為什么呢，組合的期望收益率怎么會(huì)等于benchmark的期望收益率呢？
關(guān)于這題為什么C不對(duì)還是沒有明白，老師在別的問題下的回答是“C當(dāng)前的說法是95%的情況都會(huì)出現(xiàn)損失，只是損失不超過6.5m，所以是錯(cuò)誤的。因?yàn)?5%的情況下不止出現(xiàn)了損失，還有盈利的可能性。所以不能單說出現(xiàn)損失的可能性為95%。 正確的說法是“95% prob下，if loss, max loss是多少”?；蛘哒f有95%的概率，所得的回報(bào)會(huì)大于-6.5 million（包含損失與盈利）?！?但題目中B和C選項(xiàng)的英文表述是一樣的都是 can be expected to experience……，且一個(gè)是at least，一個(gè)是no more than。如果按照上述老師的解釋，B選項(xiàng)應(yīng)該是5%下，if loss，min loss是6.5 ，所以B也表述的不對(duì)吧？ 并且題干說了是one day VAR， B選項(xiàng)也沒說是One day。
請(qǐng)問這道題降低duration的結(jié)論是怎么得出來的？ 思考過程是什么？ 這里沒有明白 謝謝~
這幾個(gè)公式都什么意思，怎么理解，怎么記憶，特別是最后一個(gè)最優(yōu)權(quán)重，分子和分母一樣的，多一個(gè)加權(quán)怎么解釋，應(yīng)該是區(qū)別開沒有做區(qū)分，具體怎么理解
老師好，順向的英語是什么，contrarian 的相反詞，謝謝！
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