不理解老師說“credit spread變小，風險變小，賣CDS可以掙錢。”跟回答這道題目的之間的邏輯關(guān)系。
Coupon的概率為什么是12.5 37.5這些
為何不是第一期存活率60% 而是最后一期?第一期存活率到底怎么算
案例中國，s1到s10都是spot利率，我的理解是站在0時刻，有s1-10的數(shù)據(jù)。當過了1年之后，站在1時點，s9這個數(shù)據(jù)還能用嗎？我的理解是，在1時點會有一個新的s9，而不是之前0時點的s9
Q4 題目說day 3 違約，是不是寫錯了？應(yīng)該是第三年違約吧？
流動性偏好理論流動性溢價是不是應(yīng)該在分子上，也就是要除以2？
Q9, government bond 為什么不能直接用題目中的yiled 3%
Q4, 有些沒有明白有兩個callable date 用倒推法算value的邏輯，如果在Y1call 了， 那就債券就被贖回了，怎么還會有第二個call date？價格倒推如何成立呢？
OAS是加在政府債spot rate 上的 spread么？
為什么30年起的在5年買出的價格可以直接用25年債券的買入價？這個76.69是0時刻的，不是5年后的哇
為什么forward rate 等于middle rate？
這道例題的第一問， steepness+2 sd 意思是斜率增加2個單位標準差，對么？為什么收益率就可以直接??2 呢？
為什么這個公式P0 = C1/(1+S1) + C2…C3…, 為什么這個公式叫no arbitrage price?
為什么A選項是錯的，分隔理論不是各玩各的嗎
這里為什么VND是不變的呢？波動率增加后利率會改變，不是也會影響計算VND的折現(xiàn)率嗎？
程寶問答
金程問答