固收不是說經(jīng)濟不好利率曲線會倒掛嗎，這兩個科目說法不一致嗎
第五題，decrease in uncertainty about future inflation跟P/E有什么關系，我們從來沒學過有公式關聯(lián)這兩者。C選項，earnings growth下降，分母降低，p/e上升
"2%中是包含了未來三年的預期通脹以及溢價，由于溢價一般為正，" 誰規(guī)定的溢價一定為正？
ES和TC的計算，是ES不算size，但交易成本要乘size嗎？
這里一級n+1乘以對應百分數(shù)，二級n乘以對應百分數(shù)，能不能解釋下原因
第三題，我用CAPM定價定出來的收益率是10.4%，但我預期是12%，說明我高估了收益率（超過內在價值的意思），不應該繼續(xù)持有，這樣理解為什么不對呢？
第二題，ZF的excess return和benchmark的excess return比較基礎還能不一樣嗎，一個是超過benchmark一個是rf？是不是應該都算超過rf呢，而且題干也是這么問的
這里的貝塔從公式來講，等于delta Ri 除以 deta Return on P E，也等于PE的標準化結果，實際上這里是能推導出來這兩個相等對嗎？
老師，F(xiàn)ixed-income strategy這兩點說的是什么意思？ 第一點說的是什么，第二點為什么BR上升IC會下降？
Statement 1 IMA's preferred approach to model value at risk (VaR) is to estimate expected returns, volatilities, and correlations under the assumption of a normal distribution.上面是問題2中的相關部分，老師解析的時候提到20天的內容，但是從哪里可以看出20天的相關信息呢
這里滾動窗口，比如用樣本內數(shù)據(jù)建立了一個模型，然后用新加入的一個月的樣本外數(shù)據(jù)測試，請問具體是測試什么呢？是調整已建立模型的參數(shù)嗎？那我什么時候來計算那些指標來看模型好不好呢？回測的具體方法感覺老師沒講透
老師，請問這里是怎么推導出新組合的SR和老組合的SR一樣？不太理解
老師，講這里第三點時，板書上Sharpe ratio的分母，一個是portfolio的標準差，一個是(portfolio減risk-free rate)的標準差，這兩個怎么能相等呢？
當前時間在算的題目是什么意思？之前在哪學過這個公式？
在第一小題中，選基金是否可以根據(jù)誰的SR大，選誰？是一定要根據(jù)IR大小選擇嗎
程寶問答
金程問答
