金程問(wèn)答
為什么我算出來(lái)是103.55
1.可轉(zhuǎn)債發(fā)放dividend, stock price↓， 行權(quán)的可能性↓，V call on stock↓, V convertible↓, conversion bond price↓, market conversion price↓, 又增加了行權(quán)的可能性，有一個(gè)“自動(dòng)”調(diào)節(jié)， 所以dividend > threshold dividend, 要下調(diào)conversion price, 這個(gè)有什么意義？一開(kāi)始已經(jīng)定了一個(gè)債券能轉(zhuǎn)多少股票 2.還是說(shuō)以conversion price = issue price /conversion ratio 與stock price 比較，X < S, 行權(quán)，那就是以convertible bond price / conversion price 得出轉(zhuǎn)換的股數(shù)，那就是最后轉(zhuǎn)換多少股票是不確定的？
二級(jí)的計(jì)算題，計(jì)算器仍然和一級(jí)一樣設(shè)置為顯示“小數(shù)點(diǎn)后四位數(shù)字”，還是可以改為“兩位數(shù)字”，謝謝
這個(gè)求ytm的公式怎么用計(jì)算器求
這里premium是負(fù)數(shù)說(shuō)明債券等級(jí)更高，為什么反而保費(fèi)的價(jià)格還更高了？這個(gè)cds price的含義是什么意思？不應(yīng)該更安全的債券付更少的保費(fèi)嗎？為什么公式是100-premium而不是反過(guò)來(lái)？
什么叫做one-sided down duration和one-sided up duration?one-sided down duration是不是指的putable bond, up duration是callable bond?這題目的題干是什么意思？
請(qǐng)問(wèn)這一題是否可以用forward rate 反推s2？. (1.02013^3/1.0304)^(1/2)-1
這個(gè)題目怎么看起來(lái)每個(gè)選項(xiàng)都是對(duì)的
這個(gè)題目為什么不是選C
這個(gè)題目沒(méi)有看懂是什么意思
這個(gè)題目請(qǐng)老師解析一下
這題為什么不選C？
An upward sloping credit spread term structure for a company's bonds isbest explained by:Aa company with high-yield bonds facing imminent default.B.a cyclical company in an economy coming out of a recession.Ca company with investment-grade bonds operating in a stable industry.
這塊講義上的表格和老師寫(xiě)的關(guān)系應(yīng)該如何結(jié)合理解？針對(duì)OAS與Z spread的關(guān)系，我理解Z spread是利率零波動(dòng)時(shí)債券所需的補(bǔ)償，OAS是因含權(quán)債價(jià)值會(huì)受到利率波動(dòng)的影響而加的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，那OAS應(yīng)該大于Z吧？OAS是在Z spread基礎(chǔ)上再加一個(gè)溢價(jià)補(bǔ)償?shù)陌?？概念有點(diǎn)搗不清楚，請(qǐng)指導(dǎo)，謝謝
接第三張圖片的問(wèn)題：那么（不含權(quán)）債券價(jià)格不是會(huì)上升嗎？為什么是不確定？第二個(gè)問(wèn)題：利率下降，不是可以直接判斷可贖回債券價(jià)值會(huì)上升嗎？
程寶問(wèn)答
