請(qǐng)問老師提到的Si求Sj，可以舉個(gè)例子以及要怎么算嗎？跟25題有何不同
不理解老師說“credit spread變小，風(fēng)險(xiǎn)變小，賣CDS可以掙錢?！备卮疬@道題目的之間的邏輯關(guān)系。
Coupon的概率為什么是12.5 37.5這些
為何不是第一期存活率60% 而是最后一期?第一期存活率到底怎么算
案例中國(guó)，s1到s10都是spot利率，我的理解是站在0時(shí)刻，有s1-10的數(shù)據(jù)。當(dāng)過了1年之后，站在1時(shí)點(diǎn)，s9這個(gè)數(shù)據(jù)還能用嗎？我的理解是，在1時(shí)點(diǎn)會(huì)有一個(gè)新的s9，而不是之前0時(shí)點(diǎn)的s9
Q4 題目說day 3 違約，是不是寫錯(cuò)了？應(yīng)該是第三年違約吧？
流動(dòng)性偏好理論流動(dòng)性溢價(jià)是不是應(yīng)該在分子上，也就是要除以2？
Q9, government bond 為什么不能直接用題目中的yiled 3%
Q4, 有些沒有明白有兩個(gè)callable date 用倒推法算value的邏輯，如果在Y1call 了， 那就債券就被贖回了，怎么還會(huì)有第二個(gè)call date？?jī)r(jià)格倒推如何成立呢？
OAS是加在政府債spot rate 上的 spread么？
為什么30年起的在5年買出的價(jià)格可以直接用25年債券的買入價(jià)？這個(gè)76.69是0時(shí)刻的，不是5年后的哇
為什么forward rate 等于middle rate？
這道例題的第一問， steepness+2 sd 意思是斜率增加2個(gè)單位標(biāo)準(zhǔn)差，對(duì)么？為什么收益率就可以直接??2 呢？
為什么這個(gè)公式P0 = C1/(1+S1) + C2…C3…, 為什么這個(gè)公式叫no arbitrage price?
為什么A選項(xiàng)是錯(cuò)的，分隔理論不是各玩各的嗎
程寶問答
金程問答