這里折現(xiàn)率為什么不是（1+3%）^1/12 而是1+3%*（1/12）
老師，不同的現(xiàn)金流CF1 CF2 CF3，折現(xiàn)率是r，計(jì)算器怎么求PV呀？我按了不同的現(xiàn)金流之后 CPT PV，沒反應(yīng)，不知道I/Y什么時(shí)候按
第六題為啥選b？如果只有1是對的話！
最后一小問的答案C正則化是什么意思？
第三題b選項(xiàng)，賬面不應(yīng)該是asset多了現(xiàn)金，debt也多了么
第三題不應(yīng)該是要并表么，那考慮的不應(yīng)該是并表后的情況么？
老師請問OAS是從市場真實(shí)交易的價(jià)格倒推出來的嘛？然后再加在每個(gè)node去定價(jià)？這不是等于自己在證明自己嘛？不懂這樣有什么意義？
Q3, 什麼是QQ圖?如何可看出NORMALITY?
第15問，二叉樹里的節(jié)點(diǎn)是市場的int rate，用于折現(xiàn)；而cap是針對CR的，為什么int rate不能高于cap?
老師請問從holee模型的公式來看，看不出有很多參數(shù)啊
老師，請問什么叫做個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，我覺得個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)無法消除啊，每個(gè)公司都有每個(gè)公司不同的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等等，怎么理解這個(gè)“消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（消除個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)）”呢
漲價(jià)的時(shí)候買，跌的時(shí)候賣。這個(gè)不是就虧啦。。價(jià)格漲的時(shí)候，為什么應(yīng)該是買入呢？
第７題講的MＯＤＥＬ ＴＲＡＩＮＩＮＧ 3大點(diǎn) 是ＳＴＲＵＣＴＵＲＥＤ 及UNSTRUCTURED ＤＡＴＡ都應(yīng)用嗎?
兩個(gè)問題:1.為什么講義上說factor tilts是asset class而老師講的是β代表資產(chǎn)的權(quán)重？2.前面固收的基本面模型里（講義P78和例題P80）提到了當(dāng)β只和為100%就代表權(quán)重，能解釋一下為什么此時(shí)敏感性因子代表權(quán)重么，是因?yàn)镽i的定義式正好是了組合收益的計(jì)算嗎？
老師，視頻里說兩年后的integration對預(yù)測沒有影響。我不理解，我覺得有影響。我覺得這里不對只是因?yàn)橛绊懙谋壤容^低。這里為什么這個(gè)事件對公司一點(diǎn)影響都沒有呢？我覺得這是大事啊（如果去掉2% to total revenues的描述）。
程寶問答
金程問答