衍生case8第四問的答案是不是算錯了，正確答案是不是選C
unrealized gain and loss 和realized gain and loss
最后一題的a答案錯在哪里了？老師可否解釋一下outliner和high leverage point的區(qū)別？謝謝
衍生case6第四題選項B的正確答案應(yīng)該是多少？這個2.65%是什么利率
note payble用current rate
為什麼Ｎ—Ｋ—１ ＝ ９６—５—１？
Q4，提高了債務(wù)杠桿，從公司角度來看，會影響到債權(quán)人和股東的分配，即降低了股東權(quán)益而提高了債權(quán)人權(quán)益，那么推出由FCFE計算所得的equity valve應(yīng)該隨著杠桿比率提升而下降，同時FCFE下降。以上這樣的推斷有什么錯誤嗎？為什么和FCFE的公式中體現(xiàn)的NB上升使得FCFE上升的結(jié)論相反呢？
可以講講informed investor和arbitrager的區(qū)別嗎？是arbitrager就必須有倉儲設(shè)施嗎？因為給我的感覺Informed investor是利用一些信息優(yōu)勢、或者自己的算法去尋找mispricing獲利，本質(zhì)上informed investor也是在套利?。慷鴄rbitrager本來也是找mispricing套利。除了有沒有倉儲設(shè)施這一點還有什么區(qū)別嗎？
兩階段dcf模型第一、第二階段折現(xiàn)分別用什么利率折現(xiàn)？
老師能講一下hedonic index到底是啥么？謝謝
老師，我知道這個是去比較CVaR， 這個題目也是選C，但是我們在選擇“average loss exceed threshold of VaR"的時候，怎么理解這個門檻，具體來說就是需不需要把VaR的部分扣除？比較的是CVaR絕對值還是（CVaR- VaR）的超出部分？假如這道題Factor 3 CVaR還是3.24%，VaR2.4%；Factor 2 CVaR還是4.21%，但VaR是4%，我們應(yīng)該選誰呢？
一會兒說VaR不能從右尾解釋，一會說可以；一會說只能說最小損失是5%，不能說最大損失為95%，一會兒又變了。麻煩你們之間統(tǒng)一下說法，然后回答解釋下到底行不行
第四題，題目哪里說了15%是RI的增長率？？我們不是一般判斷RI是需要根據(jù)每一年的B進行一步一步計算嗎
老師，這個16題，不明白，麻煩解釋一下
人家說60-year-old寡婦，沒說老寡婦
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