金程問(wèn)答
第一題對(duì)于KRD5和10每個(gè)portfolio增加的不都是20個(gè)基點(diǎn)嗎？為什么說(shuō)看哪個(gè)越小P就下降越小呢？
不太理解這里說(shuō)的P' > P market 是什么意思
經(jīng)典題：固定收益破241，第23題，怎么理解？怎么判斷bondZ被低估？謝謝
這里不太懂，為什么t=0時(shí)候r是較高的，t=T的時(shí)候r就往下走了呢？
老師，我就問(wèn)一句，考試時(shí)候遇到這么計(jì)算量大的題目是不是意味著要放棄了
expected exposure和exposure是不是一回事，只是后面有些題目省略了expected?
所以actual default probabilities 是實(shí)際發(fā)生過(guò)的pod嗎，observed spread也是觀(guān)測(cè)得出說(shuō)明也是實(shí)際發(fā)生過(guò)的嗎？如果是未發(fā)生過(guò)的事前POD考試中用什么名詞描述？
這里為啥不考慮10year cds？而且收購(gòu)方也會(huì)因?yàn)閟ynergy等因素對(duì)股價(jià)產(chǎn)生正面影響吧
iTraxx Crossover和iTraxx Main這種在考試中怎么辨別呢，這是默認(rèn)大家都知道的常識(shí)嗎
為啥剛說(shuō)完在credit spread變小的時(shí)候sell cds是賺錢(qián)，然后就buy cds了
能解釋一下AB的區(qū)別嗎
可以這樣理解嗎，credit spread增大，說(shuō)明違約風(fēng)險(xiǎn)變大，那cds就買(mǎi)對(duì)了所以是gain
沒(méi)聽(tīng)懂這里邏輯是什么，怎么能直接50%+60%，這不是兩個(gè)不同的債券BOND1和BOND2嗎，怎么兩個(gè)一起賠了？
所以最垃圾的債違約了，也觸發(fā)了credit event嗎
怎么理解解析中auto loan portfolio would be dynamic這句話(huà)
程寶問(wèn)答
