金程問(wèn)答
Vcall和OAScall是同一個(gè)概念嗎，如果不是的話分別在什么場(chǎng)景使用？
趨勢(shì)項(xiàng)和波動(dòng)項(xiàng)怎樣通俗地理解，謝謝
價(jià)外是針對(duì)什么來(lái)說(shuō)的，Stock price小于convertible price的時(shí)候是屬于價(jià)外嗎
請(qǐng)問(wèn)duration在0和1之間的變化是什么邏輯，每年重設(shè)一次相當(dāng)于每年都是一年期的零息債券嗎？是不是相當(dāng)于在每一個(gè)重設(shè)的點(diǎn)，都是上一期duration到0、下一期duration為1的點(diǎn)？請(qǐng)指正
是不是不管stock price往上走還是往下走，convertible bond price會(huì)跟著同向走，但是幅度更??？
老師您看下這樣對(duì)嗎，conversion price是發(fā)行價(jià)/conversion ratio，market conversion price是現(xiàn)價(jià)/conversion ratio，market price則是股票價(jià)值
是不是在其他條件相同的情況下，callable bond的convexity永遠(yuǎn)小于putable bond?
如果是對(duì)于set in arrears的債券是不是每年的KRD是一樣的呢
這個(gè)UP和DOWN的概念是針對(duì)interest rate還是price說(shuō)的呢
在任何情況下OAS都是加在原利率上嗎，有沒(méi)有情況是在原利率上扣減OAS呢
請(qǐng)問(wèn)future spot rate 上升，future bond price 下降，為何short forward lose money？
如果題目把market price換成value，答案不變嗎？在固收的題目中price和value都是一樣的嗎
這里的Vcallable=100為了方便考試可以直接記憶嗎
請(qǐng)問(wèn)，Vcall 上升的幅度一定會(huì)比Vpure更小嗎
Bond4這里的意思是不是，在任何時(shí)候bond value都不應(yīng)該超過(guò)PAR=100? 因?yàn)橐坏┏^(guò)100就會(huì)行權(quán)
程寶問(wèn)答
