為什么在這道例題要考慮prob50%，而在binomial interest rate 的例子中求i2,l就不需要考慮？
第一題對于KRD5和10每個portfolio增加的不都是20個基點嗎？為什么說看哪個越小P就下降越小呢？
不太理解這里說的P' > P market 是什么意思
經(jīng)典題：固定收益破241，第23題，怎么理解？怎么判斷bondZ被低估？謝謝
這里不太懂，為什么t=0時候r是較高的，t=T的時候r就往下走了呢？
老師，我就問一句，考試時候遇到這么計算量大的題目是不是意味著要放棄了
expected exposure和exposure是不是一回事，只是后面有些題目省略了expected?
所以actual default probabilities 是實際發(fā)生過的pod嗎，observed spread也是觀測得出說明也是實際發(fā)生過的嗎？如果是未發(fā)生過的事前POD考試中用什么名詞描述？
這里為啥不考慮10year cds？而且收購方也會因為synergy等因素對股價產(chǎn)生正面影響吧
iTraxx Crossover和iTraxx Main這種在考試中怎么辨別呢，這是默認(rèn)大家都知道的常識嗎
為啥剛說完在credit spread變小的時候sell cds是賺錢，然后就buy cds了
能解釋一下AB的區(qū)別嗎
可以這樣理解嗎，credit spread增大，說明違約風(fēng)險變大，那cds就買對了所以是gain
沒聽懂這里邏輯是什么，怎么能直接50%+60%，這不是兩個不同的債券BOND1和BOND2嗎，怎么兩個一起賠了？
所以最垃圾的債違約了，也觸發(fā)了credit event嗎
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