老師，請問這里第一自然段不是說“The diversified asset portfolio is invested in equities, bonds, and real estate, and allocations to these asset classes and to the holdings within them are unconstrained.” 這句話不就說明了這些assets都是無限制的，所以TC不是都應(yīng)該等于1嗎？可是第三題計(jì)算IR的時(shí)候，題目中他和TC都是不等于1的，請問這是為什么？謝謝老師。
老師之前講過HPC是雙邊交易成本，里面有單邊的成本得轉(zhuǎn)換成雙邊的，為什么管理費(fèi)沒有?2變成雙邊的再加總呢
機(jī)會(huì)成本不是包括了延遲成本、市場影響的成本和顯性成本了嗎，為什么IS還加上了，不是重復(fù)了嗎
portfolio課后題LM1第3題，為什么不是選C？ ETF構(gòu)建和贖回過程產(chǎn)生的成本，不是最終ultimately由investors承擔(dān)嗎？
老師，請問第八題為什么best risk adjust是和low volatility和recession對應(yīng)？還是不太懂。
參數(shù)法算一個(gè)月和一年的var怎么計(jì)算，這塊漏了，能否講一下
兩個(gè)fundamental law乘的標(biāo)準(zhǔn)差是新構(gòu)建組合（帶*）的還是老組合的？
老師，為什么這道題要選full revaluation of securities? 還是不太懂
333頁第三題，題干給的是一天one day的損失，B選項(xiàng)沒有說明是一天，為啥選B，而不選C？
這里老師寫的credit spread 和 credit premium 是不是一個(gè)意思都用希臘字母γ表示？
π不可以小于0么 通脹比預(yù)期的小
不太理解本題中老師寫的減低久期是什么意思
328頁第8題，最敏感的度量緯度用影響的百分百衡量更合理吧，怎么答案給的解釋直接用影響的絕對量？
老師，macroeconomic model下的截距是E(R)，fundemental model的截距是什么含義來著？謝謝
老師，兩張圖，兩道題都是A為正確選項(xiàng)，我的問題是：new ETF shares 到底是被ETF sponsors 還是被the AP created？謝謝
程寶問答
金程問答