精 這里融資租賃的折現(xiàn)率沒聽太明白
老師你好，這道題說發(fā)放股利和股票回購在不考慮稅收的情況下，股東的財富相等。但是在上課時老師總結(jié)的是，股票回購會帶來股東財富的上升，因為如果回購了也是會溢價回購會帶來財富上升 ，如果回購不成功，也會帶來積極的信號使股價上升 ，股東財富也會上升。這兩個結(jié)論怎么矛盾呢？
在有資產(chǎn)處置的情況下， 為什么在I/S表的depreciation中，不把disposal的部分加上去呢？
請問老師，為什么這兩個地方做的一階差分在等式兩邊減的東西不一樣？沖刺筆記里面是按照第二個截圖做的，在等式兩邊同減一個Xt-1，而第一幅截圖則是和基礎(chǔ)班老師說的一樣，等式左邊減Xt-1，右邊減Xt-2
PBO的折現(xiàn)率用高質(zhì)量債券這個說法上課哪里說過？麻煩定位一下
按比例合并 法下 ，equity需要 乘以 比例 后 合并嗎 ？
第五題有點疑惑，首先權(quán)益法的資產(chǎn)負債表不是不合并嗎？那他equity科目在合并后是不是不變？其次，按比例合并法他的equity按比例合并了，那應(yīng)該比較大呀？最后，合并法中equity雖然不合并但是會有少數(shù)股東權(quán)益這一項，那結(jié)果應(yīng)該跟比例合并法是相等的。跟這里老師解釋里的結(jié)論完全不一樣
老師，第2問，怎么看出這個SC是positive的？
為什么用相反合約的收益或損失就是當(dāng)前合約的價值
跨期替代率兩位老師說的不一樣，林老師說是即期/遠期，王老師說是未來/當(dāng)前，正好相反，哪個是對的呢？
老師，這題是說將08的波動率用在09年，即波動率高，手上call option更值錢，所以費用增加，NI減少？
closed index fund和sharp ratio的關(guān)系應(yīng)該怎么理解啊
這里的active weighs是指啥？多配benchmark還是多配偏離benchmark的資產(chǎn)？
IR不是等于active return除以active risk么，那risk下降IR應(yīng)該上升才對啊，為什么和這里的推導(dǎo)是相反的？
請問如果題目把fundX改成fundY的話應(yīng)該選什么？怎么計算？謝謝
程寶問答
金程問答