fairly value的關(guān)鍵是利率曲線變化不大嗎
Q1，題目中A和B在期初價(jià)格也是呈倍數(shù)關(guān)系呀，然而終值不同，為什么不是value additivity principal判斷有套利機(jī)會(huì)？如何具體理解這兩個(gè)principal的分辨？
這里不選A是不是因?yàn)槎唐趥灿衦isk premiun
from Judy’s opinion, she thinks the interest rate volatility remains at the current 10% level and the yield curve flattens further with rates rising in the 0 – 1 year maturity and declining in the 2-year maturity and above. 這個(gè)曲線的形狀可以再解釋一下嗎
老師，single name CDS和index CDS什么區(qū)別？謝謝
老師，請(qǐng)問為什么視頻解答中都會(huì)計(jì)算POS？如果我們目標(biāo)是計(jì)算CVA，是不是直接根據(jù)POD和Exposure得到EL，然后折現(xiàn)加總即可得到CVA了，而不用計(jì)算POS？
老師，久期的公式不是D=-P%/y嗎？從公式上看，P的變動(dòng)和D應(yīng)為反向啊，為什么這里的P變動(dòng)和D是正向呢？謝謝
Q3，對(duì)于putable bond來說，price-r 圖像的右邊（r增大），p到底是降低還是增大？疑問來自于對(duì)于putable bond來說，r增大的時(shí)候，convexity應(yīng)該是增大的，那么，圖像右側(cè)，p' 應(yīng)該在原來的p上方（更加凹）。老師麻煩解釋一下price-r圖像的問題，以及怎么就能通過圖像看出來putable的右側(cè)，單邊久期偏?。?？
Q7，文字答案：“The market price of callable Bond 4 with no protection period cannot exceed 100，沒有鎖定期的可贖回債券bond 4的價(jià)值不會(huì)超過100。”這個(gè)結(jié)論可以直接用嗎？還是需要計(jì)算呢？
這道題如何理解？如何解析？
OAS到底是加在spot curve上還是每個(gè)節(jié)點(diǎn)上
case2最后一問，bullet和barbell有哪些區(qū)別，bullet是不是到期一次性支付本息，而barbell有頭尾兩次支付，以及如何理解利率曲線變化對(duì)這二者的影響
久期變化幅度變小是相對(duì)的，那么拋開這個(gè)和正常債券相比的概念，實(shí)際上利率上升下降對(duì)含權(quán)債券久期（call&put）的影響分別是？
老師好，為什么下圖劃線的文字是對(duì)的呢？均衡模型趨勢(shì)項(xiàng)參數(shù)k,θ,r比無套利模型趨勢(shì)項(xiàng)參數(shù)多
老師好，請(qǐng)問課后題這句話錯(cuò)在哪里？
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