這個結論分putable or callable 嗎？另外，按照上個問題的結論，OAS上升，VPutable上升，矛盾啊
此處不懂，利率波動率上升，引起V callable下降，那折現(xiàn)率應該下降，而OAS是折現(xiàn)率一部分，為什么OAS會下降？從利率路徑，怎么理解這個傳導
利率下降為什么會選擇降低久期
請問老師，本題的第三小題，四年期的國債在兩年后賣出的時候為什么還能以面值100賣出呢？按理說此時債券價格沒有100才對
請說明一下，什么時候pay premium，哪一方pay premium?
高等級債券違約，那么同主體發(fā)行的低等級債券是不是也違約了？題目里說subordinated unsecured obligation違約未付息，是不是說bond3是違約了的？
請問下為什么這里用的是duration8而不是10呢？題目中是說buy 10-year CDS protection的
第二小問可不可以這樣想：根據(jù)spot rate可以判斷出curve是向上的，也就是正常的話forward curve 在spot curve之上。但是在（t=2時點）新的1年期和2年期的spot rate8.4%和10.25%，高于了在t=0時刻的forward rate8%和10.1%，導致forward rate curve在spot之下，所以原先的forward rate應該是被低估了，所以overprice？
INTEREST RATE INCREASE會使 CALLABLE BOND 的DURATION REDUCE嗎? 為什麼?
第3題, UNDERLYING STOCK 是指A公司(收購方)還是甲公司?答案買的是那個STOCK?為什麼?
第４題，不是說BＣＯＵＮＴＲＹ ＦＵＴＵＲＥ ＳＰＯＴ ＨＩＧＨＥＲ ＴＨＡＮ ＣＵＲＲＥＮＴ ＲＡＴＥ 嗎？ 不應該是斜向上嗎？題目說明的和講解不一樣
老師，第4問中，到期日最大嗎，那不是應該是對應30年期的敏感嗎
第八大題第二小問，表格里給了forward rate，又說是基于par rate算出來的不能用。想問下foward和spot rate之間不是有換算公式么，為什么這里又能基于par rate算出來？spot 和 par rate算出來的不同foward rate應該怎樣理解
become upward sloping的意思是向上傾斜吧，會不會是短期利率下降幅度超過長期利率，而不是長期利率上升更多，如果是這種情況，Vput不是會下降嗎？
為什么在用利率折算的時候，不乘利率的概率呢？比如2.7183的概率，應該是0.25，為什么按照百分之50算呢？
程寶問答
金程問答
