請(qǐng)問這個(gè)公式里面的41.6是哪里來的？看了半天沒看明白
老師您好，請(qǐng)問第二如何理解？我的理解是：題干中說買了ST3.5million的CDS，問題是如果進(jìn)入一個(gè)反向?qū)_合約來對(duì)沖ST的敞口會(huì)產(chǎn)生gain 還是loss，但是還行解題并不是這個(gè)思路…
conversionratio一般是不變的對(duì)嗎？變的主要是conversionprice對(duì)嗎
第四問，為什么含權(quán)債是用forwardrate來估值的呢？講義上在哪里寫啦？
第四問，為什么Po是市場(chǎng)價(jià)格100，而不是用第三問的價(jià)格，折現(xiàn)回0時(shí)刻得到P0‘，這個(gè)才相當(dāng)于是fairvalue呀。無套利，不應(yīng)該是兩者的fairvalue相等嗎？
第三問，為什么rf（無風(fēng)險(xiǎn)利率）是5%？5%代表的不是債券不違約下的YTM嗎
老師，兩個(gè)問題：【1】effective convexity是衡量什么的？【2】圖中statement 1&3怎么理解？謝謝
老師，官網(wǎng)Lillian Krishnan Case Scenario該問，這道題是不是有問題，題中問的是price of bond C，那利率上升，P肯定下降，應(yīng)該選A才對(duì)吧。如果問的是value，才應(yīng)該是上升，B選項(xiàng)。
老師， Laurent Wenger Case Scenario，圖中紅框的說法錯(cuò)在哪里？謝謝
請(qǐng)Essie老師回答，老師，官網(wǎng)Ahti Maalouf Case Scenario，兩個(gè)問題：【1】圖1&2，這道題是什么意思？另外三個(gè)condition為什么對(duì)或者錯(cuò)？【2】圖3這道題怎么理解這三個(gè)differences？都是概念題，官網(wǎng)上看了一下解析，有點(diǎn)懵，請(qǐng)老師解答，謝謝
老師好！如果不違約，持有到期，IRR應(yīng)該等于YTM。 我用計(jì)算器TVM功能為啥算出來是5.11，但是用CF功能就是和講義上一樣3.57。請(qǐng)問老師我這個(gè)TVM功能哪個(gè)地方搞錯(cuò)了，我自己也暈了。
請(qǐng)Essie老師回答一下，老師，官網(wǎng)Bill Akron Case Scenario的該問是什么意思？另外：圖中的on the run yield 和 off the run yield怎么理解？
第九題第二小問，算upfront premium應(yīng)該用current credit spread還是origination spread?
老師，interest rate path 是隨機(jī)生成的還是predicted的？另外： Monte Carlo model 和 pathwise valuation method在對(duì)待interest rate path上有什么區(qū)別嗎？謝謝
老師舉例說，senior subordinate.. subordinate有這樣的債券嗎？不是應(yīng)該是suboridnate unsecure這樣的描述嗎？
程寶問答
金程問答