金程問(wèn)答
有個(gè)關(guān)于實(shí)踐方面的疑問(wèn)，CFA的考試像很多條件都是告訴考生的，但是在實(shí)踐中這些條件并不都是已知的，例如πu，πd，未來(lái)股票的價(jià)格，這些數(shù)據(jù)在實(shí)戰(zhàn)中又該如何去求證？
請(qǐng)問(wèn)是否等于 FV(S0)-FV(第一期剩下還沒(méi)有accrued的coupon)-FVC(第二期)
為何156000是全價(jià)不需要加上AI0？為何FVC和AI T乘以的是2個(gè)月的時(shí)間？
題目中，為什么stock price從3245下降到2985，為什么conversion price還上升了，從4500到5025？
請(qǐng)問(wèn)derivatives基礎(chǔ)課件45頁(yè)中step3 2.5%是已知條件嗎？哪里來(lái)的？
-N(-d2)是看跌期權(quán)的delta嘛？
Q4,covertibal bond的估值不是還有一部分涉及股票價(jià)格嗎？怎么用interest rate tree估呢？
老師請(qǐng)問(wèn)，這個(gè)case里面計(jì)算df都是用復(fù)利，紀(jì)老師課上說(shuō)用單利，我除了一題可以對(duì)上答案，其他都對(duì)不上。有點(diǎn)懷疑人生了。是考綱變了？可以給個(gè)正確解答嗎？
美式期權(quán)定價(jià)，前一節(jié)點(diǎn)只要根據(jù)后一節(jié)實(shí)際情況向前貼現(xiàn)就可以了吧？為什么課件中老師說(shuō)還要根據(jù)后一節(jié)點(diǎn)行權(quán)或者不行權(quán)中選兩者更高者再向前貼現(xiàn)？謝謝
老師，我圖片里的公式，完整的算出underlying bond的FP，和QFP125相減，答案和把QFP125*0.9+0.2，與Fo=112.164相減不一樣，為什么呢？
老師，0.54%為啥不年化呢？SWAP rate是年化的概念呀！謝謝
這里因?yàn)閄=50=so的，實(shí)際上在算C+-的時(shí)候是0的， 最終算出第二題的答案是9.51，答案是A，那這樣的話(huà)這種計(jì)算的誤差在考試的時(shí)候怎么辦？
為什么要先折算到3月再折算到0？為什么不直接折算到0？
請(qǐng)問(wèn)這里是不是說(shuō)錯(cuò)了 左邊us是收到美元利息支付澳元利息吧
請(qǐng)問(wèn)90day libor怎么理解？比如2年期的spot rate是一次性投兩年，每年的收益率，從這個(gè)角度三個(gè)月libor怎么理解？
程寶問(wèn)答
