第三題A選項(xiàng)中四年的POD分別怎么算？
請說明一下第六題按計(jì)算器的步驟
這個(gè)第四題總感覺哪里不對，麻煩老師講解一下這兩種曲線分別在什么時(shí)候適用。我覺得我們不能簡單粗暴的說swap curve一定比國債曲線好吧？應(yīng)該具體問題具體分析。還是說永遠(yuǎn)是swap curve一定比國債曲線preferred？
老師，如果用(1+S3)^3*(1+f3,2)^2=(1+S5)^5做，到了1.4=(1+S5)^5這一步，怎么用計(jì)算器按出S5的結(jié)果？謝謝！
為什么A？根據(jù)原文描述：收益率曲線有小幅變動(dòng)，但是騎乘策略要求收益曲線沒有變動(dòng)。
固收，Q70，請老師講解一下MC simulation，謝謝
固收，Q69，請老師講解一下，謝謝
為什么股價(jià)沒有到轉(zhuǎn)換價(jià)的話債券收益上升但是比股價(jià)上升的慢？
請問為什么政府發(fā)債利率會(huì)上升啊？
所以actual default probabilities 是實(shí)際發(fā)生過的pod嗎，observed spread也是觀測得出說明也是實(shí)際發(fā)生過的嗎？如果是未發(fā)生過的事前POD考試中用什么名詞描述？
怎么理解解析中auto loan portfolio would be dynamic這句話
最后一問，我可以理解是不會(huì)行權(quán)持有債券，所以比較債券和股票。股票的資本溢價(jià)加上分紅沒有任何可能性小于債券的coupon么？也有吧
4.1 yield curve factor model里面的例題為什么是默認(rèn)認(rèn)為是向上的曲線？如果曲線向下結(jié)果是不是就反過來了？
第八大題第二小問，表格里給了forward rate，又說是基于par rate算出來的不能用。想問下foward和spot rate之間不是有換算公式么，為什么這里又能基于par rate算出來？spot 和 par rate算出來的不同foward rate應(yīng)該怎樣理解
利率下降為什么對經(jīng)濟(jì)是有利的
程寶問答
金程問答