合并報表的話，IS表里所有相都100%合并，只是說NI合并后要留出一部分給MINORITY INTEREST.另外equity method不是不并表么，為什么利潤也要相加呢？69+44*50%
老師，關(guān)于風(fēng)險和收益特征，策略是不是可以總結(jié)為：左偏的只有merger arbitrage，右偏有g(shù)lobak macro和managed futures。還有其他策略可以按這種方式歸納嗎？
Forfeiture的部分是從哪里取消的？是granted但是unvested的部分嗎？那感覺就不用抵減expense?
Q1中，公司購買了cds，持有bond2,但是題目并沒有提到公司持有bond1，如果公司沒有持有bond1,就算是同級別或者級別更高的債券違約，bond1損失超過bond2,那么cds也不應(yīng)該按照bond1損失的比例賠償？這里非常不解，沒有持有bond1,為什么還可以按照bond1的比例進(jìn)行賠償？
第四題Y評論，不是說新古典里面認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步是偶然的，政府投入沒用嗎？
Q8中為什么一定要用IRR進(jìn)行計算，用2排五鍵計算不行？另外為什么用2排五鍵計算（計算出來的結(jié)果是3.239%）和用IRR計算（計算出來的結(jié)果是3.27%），會產(chǎn)生差異？
在GK MODEL 里面，最后一項shares outstanding如果為正是不是代表凈回購為正？這個GK和公司金融那個用來估算risk premium的那個GK是一樣的吧？
Ftest與單個系數(shù)的顯著性檢驗有什么不同嗎？
為什么用debt借錢的時候 分子不用155*5%？ cost of debt不用考慮嗎？
不太明白老師舉的例子，模型1.30建的，在哪天去做回測有l(wèi)ook ashead bias？1.15還沒有建好模型也沒有數(shù)據(jù)怎么可能做回測
GF co ltd
請問老師，這里算永續(xù)部分時候RI為什么是用第三年的呢？根據(jù)課上講義里面用的應(yīng)該是第四年的RI進(jìn)行永續(xù)?。?
SEE不是standard error of coefficient嗎，怎么又是樣本的標(biāo)準(zhǔn)差了。。
為什么在第二問中不考慮可轉(zhuǎn)債帶來的coupon
14題forfeited不能算股票，不會導(dǎo)致shares outstanding變化。那么，13題中，operating expense為生效的才能計入，forfeited沒有生效，不能在operating expense中扣減的吧？
程寶問答
金程問答