Equity carve-out從子公司中分出一塊業(yè)務(wù)賣給新股東獲取現(xiàn)金流，Spin-off從子公司中分出一塊業(yè)務(wù)平均分為不同的股東持有，Split-off原公司一些股東放棄一些股份，獲得新公司股份。此題中需要獲得現(xiàn)金流，Carve-out涉及向外部出售將導(dǎo)致現(xiàn)金流入，Split-off或Spin-off不會(huì)給公司帶來現(xiàn)金流。 請(qǐng)問老師，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，沖刺筆記上沒有，課堂上好像也沒講過，需要掌握嗎？
精 請(qǐng)問老師在合并報(bào)表里，Equtity method & Acquisition method 還有按比例合并，這3個(gè)方法怎么區(qū)分？按比例合并中沒有少數(shù)股東權(quán)益，Equity中還是要乘相應(yīng)比例的，其他兩個(gè)方法呢？能否具體講一下 謝謝
本題文章中提到的terminal value是個(gè)什么玩意兒？為什么要用P/E的方法預(yù)測呢？ Pv不是預(yù)測現(xiàn)值嗎？怎么預(yù)測終值了呢？
最后一題，classical和neoclassical的區(qū)別是classical強(qiáng)調(diào)最終gdp會(huì)趨于穩(wěn)定，但不意味著各個(gè)經(jīng)濟(jì)體會(huì)有convergence到相同標(biāo)準(zhǔn)對(duì)嗎？
老師，請(qǐng)?jiān)敿?xì)解析一下原版書課后題的R40第1題（特別是選項(xiàng)b），謝謝。另外，聽了視頻講解后，可以理解利率上升，價(jià)格下降這一點(diǎn)。只是，portfolio2是零息國債，只要持有到期也應(yīng)該不會(huì)蒙受損失拿回ParValue吧，故為什么要賣出P2？此外，利率上升，價(jià)格下跌，為什么還要買入短期債券呢？記得一級(jí)里面說短期投資的主要風(fēng)險(xiǎn)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而長期投資的主要風(fēng)險(xiǎn)才是利率風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格將因利率上升而下降的話，為什么還要買入短期債券呢？我這塊知識(shí)點(diǎn)稍混亂，望老師幫忙梳理一下，謝謝。
老師，這道題我有兩個(gè)問題：1.從第五年以后變成永續(xù)年金，在5時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)值不應(yīng)該是RI6/r嗎，為什么這里是RI5？2。課上說過剩余收益不能直接用g來直接算，要一年一年通過BASE法則算出B1，B2，B3以后再算RI1，RI2，RI3，為什么這里是直接按照g增長？
講題老師畫的現(xiàn)金流量圖沒看懂，能講下這道題怎么求嗎？
請(qǐng)問老師這里用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法算PV浮動(dòng)時(shí)為什么只有一筆本金1？基礎(chǔ)課里說到算PV浮動(dòng)時(shí)是等于本金加f1后再折現(xiàn)？
這都考么？為啥這個(gè)老師什么都講
market trending upward 肯定是contago 啊 為啥還能backdation？謝謝
第六題，怎么叫做有影響沒有影響，什么意思哦，為什么用平均匯率和當(dāng)前匯率就沒有影響了
這道題最后計(jì)算credit spread的時(shí)候?yàn)槭裁词菧p去5%？是因?yàn)?%是coupon rate嗎？
B選項(xiàng)沒有特別明白 標(biāo)準(zhǔn)誤的公式就是用自相關(guān)系數(shù)除以t值嗎？
老師能幫忙解釋一下real options 具體包含哪些含義嗎？是指可以放棄、調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營范疇的選擇權(quán)嗎？謝謝老師
請(qǐng)問第一題，如果改REITs只有capitalizing on the mispricing between the spot and futures prices of commodities的目的，是否是speculator？謝謝
程寶問答
金程問答