金程問(wèn)答
老師，在講義答案中，對(duì)于WCinvest的計(jì)算沒(méi)有采用（current asset-cash）-(curren laibilities- debt)形式，而是對(duì)Account recievable,inventory,account payable,accrued liabilities單獨(dú)科目年初年末差值進(jìn)行計(jì)算，用資產(chǎn)類減去負(fù)債類，這應(yīng)該怎樣理解？
在equity這個(gè)科目里面，Enterprise value 和本題Q1中的market value之間有什么區(qū)別？我發(fā)現(xiàn)這兩個(gè)概念很容易搞混淆
請(qǐng)問(wèn)課后題第三題為什么答案用eva的方法算啊，看了其他用ri解法算也是1.3，為什么剛好跟eva相等啊
這個(gè)方法，基礎(chǔ)課件哪里講到了？沒(méi)有啥印象
Equity的book value 里面為什么會(huì)包含無(wú)形資產(chǎn)，Equity是所有者權(quán)益啊，和無(wú)形資產(chǎn)有什么關(guān)系？
這里的缺乏控制權(quán)的折價(jià)，為什么跟前面那個(gè)discount=1-[1/(1+折價(jià)率)]不一致?
第8題，PVGO的計(jì)算公式中，V0和P0都是統(tǒng)一用市場(chǎng)價(jià)格嗎
這兩個(gè)模型是題目新增加的模型還是課件講過(guò)？一點(diǎn)印象都沒(méi)有
請(qǐng)問(wèn)這里的justified p/s，justified到底指的是什么呀
這里考慮了折舊的稅盾，為什么equity里計(jì)算FCFF時(shí)候不考慮折舊的稅盾
老師，該題第4問(wèn)，求RI，我用的是RI=B0(ROE-re)這個(gè)公式，BO用的是P/B和market price算出的23.24，那代入到RI=B0(ROE-re)=23.24（23.37%-15%）=1.945，這個(gè)式子算出的答案是錯(cuò)的，請(qǐng)問(wèn)錯(cuò)在了哪里？謝謝
老師，WC的計(jì)算不應(yīng)該是 CA-CL嗎？因此圖中畫(huà)圈部分我用的是：【-150+（-200）】-【100+14】，請(qǐng)問(wèn)這種想法錯(cuò)在哪里，謝謝
請(qǐng)問(wèn) 本頁(yè)的 P0/B0=R1/r-g+B0/B0怎么來(lái)的呢？R1-B0*（ROE-r）又代表什么？
負(fù)債率上升，股東的現(xiàn)金流不是增加嗎
根據(jù)老師講的算出V2017=118.3，再折現(xiàn)5年是72.13，最后估值是2013-1017 的PV之和再加72.13，也=78.73，對(duì)嗎，只是表格里空了2017年的PV=2.29
程寶問(wèn)答
