42：00——43：30左右，根據(jù)working capital & fixed asset value = 他們各自的earnings * required return 公式的思路，為什么不能說intangible asset value = EE/r，而一定得用GGM來計(jì)算intangible asset value？EE不就是intangible asset的earnings嗎？
從CFO出發(fā)怎么計(jì)算FCFF，這個(gè)邏輯沒聽懂，另外WCinvestment具體指什么呢
Q5，題目中公式FCFE = NI- (1–DR)(FCInv–Dep)- (1–DR)(WCInv)，這里的DR什么意思？
如果Q3只考慮GDP增長不考慮人口增長，是否也不能使用GGM模型？因?yàn)镚DP也不可能無線維持穩(wěn)定增長率g?
請(qǐng)問Q2，答案中寫道“as the CAPM includes a company-specific risk measured by beta..."，beta度量的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)吧？為什么公司自身風(fēng)險(xiǎn)也被beta度量了？
老師。TV3的折現(xiàn)率應(yīng)該是（1.087）^3，但是解析中是（1.087）^2？
Q3 guideline public company method (GPCM)在基礎(chǔ)課的哪個(gè)部分
5.3 的Statement3，Residual Income Method別名是EEM的應(yīng)該是針對(duì)Private Company 估值，對(duì)Intangible Asset那個(gè)方法吧？這里的描述完全屬于對(duì)于上市公司我們用RI計(jì)算的方法呀
Q6，調(diào)回的重組費(fèi)用，“應(yīng)該會(huì)通過retain earning影響equity的BV啊”，為什么這個(gè)思路不對(duì)？
這個(gè)計(jì)算器計(jì)算有簡便方法嗎？
此處的WC和FC是用book value嗎
哈嘍，第三題講一下
為什么Firm Value=Debt+Equity
Q2是justified forward P/E,Q5是 forward P/E。我記得之前一個(gè)視頻里老師講過， justified代表用V0代替P0。但這兩題計(jì)算起來好像也不是這個(gè)邏輯吧？能幫忙再總結(jié)一下嗎
第三題，WCInv=ΔCA-ΔCL，原來CASH不屬于current asset呀，notes payable也不屬于current liability呀
程寶問答
金程問答