第5題感覺有問題，之前課后題有另外一題有人問“第三題，題干里說discount rate和2024年一致，沒說資產(chǎn)的expected rate of return也和discount rate一樣，為什么資產(chǎn)的收益率不用8%？”，老師回答是IFRS下，Obligation和Asset是一個(gè)return。但是這里B選項(xiàng)，為啥是2個(gè)不同的return?
第四題，計(jì)算永續(xù)階段的terminal value時(shí)為什么分母部分的r-g用的是8%-4%，而不是fund C的 assumed cap rate 6.5%,老師好像說過assumed cap rate 也是r-g的意思？
第二題，interest cost和interest expense的區(qū)別是什么
q7 ride the yield curve假設(shè)curve stable和當(dāng)前forward curve為啥不一樣？
第三題，根據(jù)公式re=rf+β(rm-rf)，公司里面有兩個(gè)rf，為什么他們分別指的是兩個(gè)不同的rf，而不是用同一個(gè)rf來計(jì)算
固收，Q62，Embedded option，case中沒有給出這三個(gè)bond，誰是callable、誰是potable，是不是題目出錯(cuò)了？老師幫助看看，謝謝
老師，第九題求leading p/e為何不用current price per share除以EPS,在這里current price per share不等于current price么
第六題，題目Witkowski entered into (on behalf of a client) a one-year, quarterly settlement euro-Swiss franc swap paying €1 million at inception,不是付歐元么？老師為什么說是收歐元付瑞郎呢？
bullet和barbells不太理解，是說： 1. 他們的區(qū)別是債券組合中的債券久期不同嗎？bullet久期長度是中等，barbell是短+長久期債券組成？ 2. 為什么long-only在flattening bullish時(shí)從bullet切換到barbell，是因?yàn)閎arbell中長久期的債券在利率下降比較多的時(shí)候債券價(jià)格上升比較多（這部分我理解），我的問題是，債券價(jià)格受哪個(gè)利率的影響？長久期的債券只受長端利率的影響嗎？
第三題pvel 折現(xiàn)怎么算的，折現(xiàn)率是多少啊
第三題中對于表格1中Total capital budget怎么考慮比較好
第二題， dividend yield 的升降到底怎么判斷，基礎(chǔ)班也沒講過吧
為什么working capital剔除現(xiàn)金？
第四題算inflation rate為什么不能直接用nominal rate減real rate
第五問，為什么不選A？
程寶問答
金程問答