一般情況下，C0=hS0+(-hS++C+)/(1+Rf)這個公式是怎么推出的，怎么解讀，然后最后怎么判斷套利操作？為什么括號中用S+和C+不是S-和C-呢
固收不是說經(jīng)濟不好利率曲線會倒掛嗎，這兩個科目說法不一致嗎
active share是什么
什麼是RVPI?
請問parametric VaR和marginal VaR具有前瞻性嗎？可以衡量tail risk嗎？
老師，我自己就是做PE的，Ratchet不是荊輪條款，指原投資人可以按照更低的價格買入股票反稀釋嗎？怎么在第二題里變成形容對賭獎勵了？業(yè)績達標后給予更多股權獎勵不是Earn-out條款嗎？
這道題working capital為什么不是current asset（除cash）變化量減去current liability（除debt）？我的計算是-452-（-210+540）=-782
匯率損益不是記在I/S嗎，為什么又記在OCI了呢
老師，可否再解釋一下inversetransformation？
請問老師，SRO是官方授權的，擁有執(zhí)法權。而non-SRO才是由于會員認可，所以才遵守其設立的準則制度（例如CFA協(xié)會），那么這個題目的答案表述的意思是SRO也是會員認可的，并且由于認可才遵守其設立的準則制度，那言下之意，如果會員不認可就可以不接受管制嗎？那執(zhí)法權對于SRO又是個啥呢？SRO和non-SRO的區(qū)別在哪里呢？這題明顯不嚴謹嘛
老師好，請問為什么OAS（剔除權利的spread）可以拿來估值？不太懂這個東西怎么使用
cap rate=r-g怎么理解
精 為啥accrued interest over contract life是0？
投資長期的，在未到期前售出，會獲得更高的資本利得，有沒有什么條件？ 如果修改一下數(shù)據(jù)，coupon rate = 6%, 面值=100，5年期的 yield = 6.5%, 30年期的 yield = 9%, 都投資5年。0時刻，5年期的價格為97.9222，30年期的價格69.1790；第5年末，5年期的價格為100, 30年期的價格為70.5323；則5年期的 HPR=0.0212 > 30年期的HPR=0.0196，這個結果和結論是完全相反的。(具體的計算過程可見圖片2，也可不看)
視頻里老師在這里講到的，1、執(zhí)行價格越低，隱含的波動率越高，期權價格越貴，為啥會有這個關系？2、前面這句話對看跌、看漲期權都成立么 ？
程寶問答
金程問答
