老師好， 這圖里的swap 的例子怎么理解？ 為什么是BBB 給AAA 10%， AAA 給BBB LIBOR, 不是AAA 里的固定利率10%是AAA的相對優(yōu)勢， LIBOR +1.00% 是BBB 的相對優(yōu)勢？謝謝。
這兩個計算結(jié)果不是一樣的么？
有個問題沒想通，我一開始以為積極回報的標準差就是“兩個標準差相減”，但事實上并不是這樣，兩者之間的關系是“組合的方差=基準的方差+積極回報的方差”那么原始里面的“積極回報標準差”是通過出來算出來的呢？比如一個基準的收益是5%，標準差是3%；組合的收益是12%，標準差是8%，那么這個積極回報的標準差是怎么算出來的呢？
這里的cfo包含利息支出么？
老師你好，請問PPT17頁，為什么不選C？ 為什么BRL從interbank買然后賣給dealer, 而不是從dealer買再賣給interbank？
老師好，這題沒看懂， E 從P 這里以16000 買來，再以12000 賣出去 不是虧了4000？ 是不是因為這里是P賣給E， 是P在記賬，因為E 虧， P 就“賺”了個unrealized profit of (16000-9600)/16000*4000, 于是要在shared results 中剔除這個unrealized profit? 謝謝。
R2已經(jīng)表示了解釋了多少，如果解釋了80%，那不就是顯著么？這里不能解釋顯著是不是沒有對比？
假設pure bond的z spread是5%，在此基礎上加入了call option, 考慮到這是issuer的權利，需要向買方付費，oas不應該大于5%么？
這里的NPV和IRR的計算公式，CF是考慮正負號的嗎、不然不對啊
為什么按照365計算？
S0是ST的現(xiàn)值，本身不包括dividend，既然1、2、3時間點的dividend不在long方，在short方中，不算dividend就行，為啥要減去？關于這一點聽了紀老師講解，不是很明白。
老師好， 這題里alpha = 10%, 單尾， df = 49, 查表得時候為什么不是用P=0.1得critical value = 1.299而是看P=0.01那列的數(shù)字得critical value =2.405? 謝謝。
老師好，利率二叉樹里說同一支上higher interest rate = lower interest rate * e^(2 volatility), 不同支上的是middle rate = lower rate * e^(volatility) and higher rate = middle rate *e^( volatility). 這里的“支”是怎么理解？ 有沒有類似什么第一列里的都是同一支，第二列里的都不是同一支， 第三列里的都是同一支? 估計沒這規(guī)律，因為第35章節(jié)里原本書后第三小題用這規(guī)律做不出來，這道題應該怎么做? 謝謝。
老師 請問covered call的gamma是正還是負呢
老師你好，有個問題需要請教，雖然耳機已經(jīng)考完了，但是還是擔心自己這一點的知識點記錯了，所以想跟老師確認下：在母公司合并海外子公司的報表時，如果母公司的匯率是升值的，那么是不是在做translation的時候，是以母公司貨幣為比較標準？ 就比如說母公司是歐元，子公司是比索，然后歐元的匯率是相對比索升值的，那么在合并報表的時候，是不是以母公司貨幣為參考基準？母公司貨幣升值，所以是在匯兌損益上體現(xiàn)的是盈利，對么？
程寶問答
金程問答